近期，多家銀行紛紛披露助貸合作機構名單。記者梳理發現，徽商銀行、上海銀行等多家銀行紛紛披露了互聯網貸款業務合作機構名單。

記者注意到，結合此前銀行發布的多份“白名單”來看，涵蓋流量巨頭、上市金融科技公司及中腰部平臺等多類市場主體。分析人士稱，這種共性選擇，表明銀行機構正充分響應監管精神，以合規為準繩，從源頭規范互聯網助貸業務，提升業務質量。

白名單標志行業從野蠻生長到規范發展的轉折

實際上，“白名單機制”并非一蹴而就，而是近年來金融監管部門政策細化的具體體現，是整個助貸商業邏輯的重構。白名單機制標志著助貸行業從野蠻生長到規范發展的歷史轉折。

目前監管部門正在強化穿透式監管，要求商業銀行對合作機構實施名單制管理。有相關監管負責人表示，監管要求商業銀行全面考慮資金成本、風險成本、管理成本、合理收益等因素，不得為追求業務規模而放松管理要求。“白名單”背后，頭部平臺憑借合規性與資源稟賦加速布局，而腰部機構正通過垂直場景深耕等路徑尋求突圍。

頭部和腰部平臺現狀迥異

綜合多份名單來看，大型互聯網平臺、頭部的民營銀行、持牌金融機構和融資擔保機構成為銀行的合作首選，多家螞蟻系、京東系和騰訊系機構入選。統計數據顯示，頭部平臺呈現顯著優勢，高頻上榜機構集中度高。持牌金融機構更青睞具備流量優勢的互聯網巨頭、合規性較強的上市金融科技企業以及行業頭部平臺。憑借更多的“白名單”，頭部平臺可能在未來的競爭中形成馬太效應，而如何在合規框架內保持創新動能，將是維持競爭優勢的關鍵。

腰部平臺正通過垂直場景深耕、技術輸出轉型、區域化深耕等路徑尋求突圍。某資深銀行業研究人士認為：“資金方會更看重合作方的綜合貢獻度。腰部平臺若能在某個細分領域做到前列，仍有機會留在‘牌桌’上。”

一部分腰部機構正在細分領域構建護城河，避免陷入同質化競爭。有民營銀行相關人士表示，通過跨界合作挖掘垂直領域價值將是一個新方向。“一些行業龍頭企業會建立線上平臺，雖然這些平臺的流量規模有限，但用戶存在真實的資金需求。銀行與這類平臺合作獲客不僅成本較低、客戶質量高，還能掌握更強的議價權。銀行可直接與其開展垂直領域合作，將金融服務嵌入垂直領域的直銷渠道。”

還有一部分腰部平臺以技術輸出轉型為“合規科技服務商”，以風控能力、系統工具等方面金融科技能力，獲得更多白名單，有助于形成競爭優勢。白名單動態管理機制，從合規資質、技術能力、業務透明度三個維度建立準入標準。其中，合規資質要求合作方持牌經營、數據來源合法、利率符合監管要求；技術能力須具備自主風控模型、實時反欺詐系統及數據加密技術。這部分腰部平臺穩扎穩打，以“合規+科技”的主張獲得更多白名單。以桔子數科為例，據不完全統計，在近期金融機構披露的信息顯示，桔子數科已經進入包括平安消費金融、哈銀消費金融、興業消費金融等多家的白名單，作為首批通過國家金融科技認證中心（CFCA）三級等保測評的企業，桔子數科構建了制定了一套相對完整的合規管理制度體系，結合自身業務特點制定了涵蓋公司治理、風險管理、內部控制等多個方面的合規管理制度,明確合規職責和操作規范。目前桔子數科憑借這些核心能力，在行業腰部區域扎穩腳跟，其業務開展情況也相對穩健可持續。

白名單助力行業健康發展迎接新階段

白名單有助于篩選出更加正規、可靠的助貸機構。白名單制管理的實施將加劇行業分化和洗牌。助貸機構憑借其合規能力、科技能力等優勢，更容易滿足金融機構的準入標準，為了能夠進入金融機構的合作名單并保持在名單內，助貸機構也將更加注重自身的合規經營。名單制管理也為金融機構提供了明確的合作指引，使其能夠在眾多助貸機構中更準確地篩選出符合監管要求和自身風險偏好的合作對象。

目前，助貸行業正走向全新發展階段，也必然會孕育出新的機遇和空間。各種助貸模式，不管是向外擴張，還是向內挖潛，都應結合自身資源優勢，調整展業策略，繼續為客戶和合作伙伴創造價值。