今年5月底A股減持新規發布以來，市場監管越來越嚴格，對相關違法違規上市公司及人員保持嚴厲打擊、從嚴懲處的高壓態勢。

上周末就有多家上市公司及相關人員因違法違規被立案調查，被調查原因涉及違反限制性規定、信披違規、內幕交易等多種，甚至連英偉達概念超級牛股新易盛也在被調查之列。

違反限制性規定

千億巨頭被立案

今年5月的減持新規被稱為“史上最嚴”，主要針對的就是控股股東、實控人這類大股東的減持行為，將原有的規范性文件上升為規章，明確大股東在多種情形下不得通過大宗交易或集合競價方式減持，并加強對董監高減持行為的監管。

昨日（12月22日）晚間，市值曾在10月8日一度超過1100億的英偉達、CPO概念超級大牛股新易盛，發布的一份實控人違反限制性規定被立案調查的公告，或許就與減持新規有關。

新易盛的公告顯示，控股股東、實控人、董事長高光榮“涉嫌違反限制性規定轉讓股票”等行為被立案調查，該事項現處于調查階段，高光榮因其個人轉讓股票事宜被立案，與公司經營無關。

（新易盛公告截圖）

2022年底OpenAI開發的ChatGPT問世以來，CPO、光模塊一直是A股資金追捧的對象，作為與英偉達有直接合作的國內光模塊公司，新易盛的股價從2022年底至今期間最大漲幅超10倍，市值更是一度破千億，近期明顯回撤以及實控人被立案低開之后最新市值仍近900億。

（新易盛股價走勢截圖）

新易盛股價短短兩年暴漲超10倍，實控人高光榮就是在這個過程中減持的。

2022年和2023年高光榮累計減持套現超6.79億，其中2023年前三個季度連續減持，合計套現超5.63億。實際上，新易盛是2016年3月上市的，首發限售期一過，實控人高光榮年年都在減持，從2019年開始連續5年減持累計套現已超9.45億。新易盛上市以來股東累計已經減持套現超21億。

（數據來源：i問財、銳眼哥整理）

在高光榮2022年、2023年減持的過程中還發生了一件事，或許是此次被立案調查的主要原因。

2023年4月26日新易盛公告實控人高光榮減持計劃，擬通過集中交易或大宗交易方式減持不超過500萬股，占總股本的0.99%。然而，在實施減持期間，2023年6月8日新易盛實施了股權分派，股權分派后高光榮計劃減持數量增加到不超過700萬股，占總股本的0.99%，2023年7月21日減持完畢。但是，在2023年3月17日至7月21日期間通過集合競價方式累計減持822.3481萬股，占總股本的1.23%。

（新易盛股價走勢截圖）

這種實際減持數量超過最先披露的減持計劃數量的行為，可能違反了大股東股票減持的相關規定。

除新易盛外，天順股份實控人王普宇也因涉嫌違反限制性規定而被立案調查。

（天順股份公關截圖）

天順股份實控人股票轉讓事項是在2022年底。2022年12月2日，天順股份公告，控股股東天順投資擬以協議轉讓方式減持不超過548.73萬股，占總股本的5%。

（天順股份公告截圖）

不過，天順投資的這個減持計劃最終被終止了，原因是到2023年3月18日尚未簽署《股權轉讓協議》。

信披違規

多家公司被立案

天順股份被立案的原因還不單是涉嫌違反限制性規定，它同時還因涉嫌信披違規而被立案。

從天順股份近兩年的違規處罰記錄來看，天順股份信披違規主要涉及未及時披露控股股東及其關聯方非經營性資金占用的關聯交易、2022年半年報存在重大遺漏。

（資料來源：新浪財經）

實際上，在天順股份未及時披露控股股東及關聯方資金占用行為被深交所通報批評后，2023年9月28日證監會也對天順股份立案調查，也被新疆證監局誡勉談話過。

（資料來源：新浪財經）

（資料來源：新浪財經）

信披違規是A股最常見的被立案調查的違規行為，上周末除了天順股份因涉嫌信披違規被立案外，因涉嫌信披違規被立案的還有豆神教育、金花股份、新迅達。

同樣，根據近兩年的違規記錄，豆神教育主要涉及：1、未及時披露多筆訴訟、仲裁；2、未及時對業績預告進行修正，業績預告披露不準確；3、部分業務收入核算不規范；4、回復投資者提問及交易所問詢未能充分提示風險，相關信息披露不準確。

（資料來源：新浪財經）

（資料來源：新浪財經）

金花股份是其董事長邢雅江因涉嫌信披違規被立案調查。金花股份違規記錄顯示：1、2023年半年報、三季報財務信息披露不準確；2、未及時披露關聯方期間資金占用；3、閑置募集資金臨時補充流動資金使用不規范。

（資料來源：新浪財經）

在11月28日之前，今年8月份金花股份因未及時披露董事長因涉嫌犯罪于2024年4月至7月被采取刑事強制措施的重要事項，被陜西證監局要求整改及被立案調查。

（資料來源：新浪財經）

新迅達是實控人吳成華因涉嫌信披違規被立案調查。新訊達違規記錄顯示，因存在關聯方非經營性資金占用且未及時披露、未及時審議披露對外財務資助情況、內幕信息知情人登記管理不規范，12月10日被廣西證監局出具警示函。

（資料來源：新浪財經）

（資料來源：新浪財經）

以上幾家因涉嫌信披違規被立案的公司，近兩年基本都因財報信息披露不準確、控股股東非經營性占用資金等監管機構處罰過。

涉嫌內幕交易

莫高股份被立案

上周末，兩家上市公司因違反限制性規定被立案，四家上市公司因信披違規被立案，還有一個莫高股份則是因涉嫌內幕交易被立案。

12月21日，莫高股份公告，因涉嫌內幕交易，證監會對公司董事長杜廣真予以立案。本次立案僅針對董事長個人，不會對公司日常經營活動產生影響。

（莫高股份公告截圖）

莫高股份涉及內幕交易的情形的相關公告是在今年5月發布的，監事王潤平的配偶周青會在2023年8月4日-11月22日期間通過名下賬戶累計買入1.8萬股，累計賣出1.8萬股，盈利7203.26元。

（莫高股份公告截圖）

（莫高股份公告截圖）

（周青會交易期間莫高股份股價走勢截圖）

這個過程中，2023年8月4日周青會首次以5.56元的價格買入1萬股莫高股份，首次買入第二天（8月5日）莫高股份就發布了對外投資設立控股子公司的公告，標的公司主營業務為自然科學研究和試驗發展、塑料制品銷售、合成材料銷售等。

（莫高股份公告截圖）

這樣的巧合或許存在利用內幕消息進行交易買賣的可能性。不過，在今年5月31日發布的短線交易致歉公告中顯示，不存在利用內幕信息進行交易謀求利益的情形。

（莫高股份公告截圖）

周青會到底有沒有內幕交易，只能等此次立案調查之后的結果了。

截止到今天收盤，被立案調查的這幾家公司股價都是下跌的，新易盛跌3.11%、天順股份跌停、豆神教育20%跌停、金花股份大跌6.12%（開盤跌停）、新迅達大跌14.49%。

總體來看，上周末被立案調查的這幾家上市公司，所涉及的基本都是A股比較典型的違規行為，也是監管一直以來從嚴懲治的對象，特別是“史上最嚴”減持新規之后，監管更是對這些行為嚴厲打擊。