針對(duì)財(cái)富管理和全球資產(chǎn)配置這個(gè)越來(lái)越重要的話題，我們采訪了邁睿資產(chǎn)管理有限公司的首席執(zhí)行官王浩宇先生。他詳細(xì)分析了全球投資中常見(jiàn)的問(wèn)題和焦慮，以及應(yīng)對(duì)這些問(wèn)題的方法。

（邁睿資產(chǎn)管理首席執(zhí)行官：王浩宇）

出海投資的巨大焦慮

“現(xiàn)在是出海投資最好的時(shí)機(jī)，但也是最令人忐忑的時(shí)期。”

作為一位有著豐富全球投資經(jīng)驗(yàn)的資管人，王浩宇在擔(dān)任邁睿資產(chǎn)管理有限公司CEO之前，與數(shù)百位企業(yè)家和機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行了深入對(duì)話。在這些對(duì)話中，他發(fā)現(xiàn)了三個(gè)普遍存在的焦慮：

"第一個(gè)焦慮是對(duì)海外市場(chǎng)的陌生感。每次全球金融危機(jī)，都會(huì)讓投資收益大起大落，這種不確定性讓人寢食難安。"一位企業(yè)家坦言。

"第二個(gè)焦慮是缺乏可信賴的專業(yè)團(tuán)隊(duì)。我們都知道需要做全球配置，但到底該托付給誰(shuí)？"另一位家族掌門(mén)人這樣說(shuō)道。

"第三個(gè)焦慮是投資標(biāo)的的選擇。從私募債權(quán)的投資機(jī)會(huì)到全球頂級(jí)科技公司，選擇太多反而讓人迷失。"

面對(duì)這些焦慮，王浩宇和他的團(tuán)隊(duì)給出了自己的答案：用專業(yè)能力和坦誠(chéng)溝通來(lái)陪跑，搭建起信任的基石。

如何解決痛點(diǎn)：樸實(shí)純粹的專業(yè)，坦誠(chéng)專業(yè)的陪伴

首先，邁睿打造了一只來(lái)自“國(guó)家隊(duì)”、全球資管機(jī)構(gòu)的投資鐵軍。

在搭建隊(duì)伍時(shí)，王浩宇堅(jiān)持一個(gè)原則：始終圍繞“全球化、專業(yè)化”的主線。

邁睿的核心團(tuán)隊(duì)堪稱"全明星陣容"：既有來(lái)自“國(guó)家隊(duì)”主權(quán)基金的投資專家，也有效力于全球最大資管機(jī)構(gòu)的“老錢(qián)看護(hù)者”，還匯集了眾多頂級(jí)投行如摩根史坦利及美林的老將。這支團(tuán)隊(duì)累計(jì)管理資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)千億美元，奠定了其投研團(tuán)隊(duì)與眾不同的全球開(kāi)闊視野。

"我們的團(tuán)隊(duì)成員大多有著15到25年以上的海外工作經(jīng)歷，來(lái)自牛津、帝國(guó)理工、卡耐基梅隆、新加坡國(guó)立、復(fù)旦、人大等全球頂尖學(xué)府，這讓我們能以更開(kāi)闊的視野來(lái)看待全球市場(chǎng)。"王浩宇說(shuō)，“扎實(shí)的教育、全面的經(jīng)驗(yàn)，讓我們形成了客觀理性的價(jià)值觀，賦予了我們?cè)谡麄€(gè)市場(chǎng)獨(dú)樹(shù)一幟的全球化投資能力?！?/p>

第二，坦誠(chéng)、專業(yè)的陪伴，創(chuàng)造出持久的信任。

在訪談中，邁睿資管的掌門(mén)人王浩宇提到，資產(chǎn)管理不僅是策略的執(zhí)行和數(shù)字的計(jì)算，更是對(duì)客戶的長(zhǎng)期陪伴與專業(yè)溝通。“你只有守護(hù)住了客戶的每一分財(cái)富，才能成為客戶永久的財(cái)富管理伙伴?！?/p>

邁睿始終保持高度透明，通過(guò)投資策略會(huì)議、市場(chǎng)分析報(bào)告和專題研討會(huì)，實(shí)時(shí)向?qū)敉顿Y人分享市場(chǎng)洞察、投資邏輯和組合調(diào)整的原因。特別在市場(chǎng)大起大落時(shí)，團(tuán)隊(duì)更注重高頻溝通，帶領(lǐng)投資人理解經(jīng)濟(jì)周期背后的邏輯，根除非理性決策帶來(lái)的損失。

邁睿團(tuán)隊(duì)始終堅(jiān)持一個(gè)信念：無(wú)論發(fā)生什么，團(tuán)隊(duì)都要站在客戶的立場(chǎng)做決策。這種專業(yè)而坦誠(chéng)的陪伴，讓投資人能夠真正理解自己的資產(chǎn)配置方案，從而建立起對(duì)投資管理團(tuán)隊(duì)的信任和信心。

王浩宇強(qiáng)調(diào)，資產(chǎn)管理的成功，不光是投資團(tuán)隊(duì)本身的投資能力，更是要幫助投資人建立科學(xué)的投資體系。只有雙方在思路上達(dá)到共識(shí)，才能建立持久的相互信任，這恰恰是最有利于實(shí)現(xiàn)客戶的長(zhǎng)期財(cái)富增值目標(biāo)的前置條件。

（頂級(jí)資管團(tuán)隊(duì)組成的機(jī)構(gòu)：邁睿資產(chǎn)管理有限公司）

投資策略應(yīng)該簡(jiǎn)單、清晰、有效

“投資最難的不是賺錢(qián)，而是守住已經(jīng)賺到的錢(qián)?！边~睿資管CEO王浩宇表示，“經(jīng)歷過(guò)2008年金融危機(jī)、2010年歐債危機(jī)甚至2020年疫情沖擊的巨大波動(dòng)后，大家會(huì)發(fā)現(xiàn)，專業(yè)的投資管理完全不等同于追求高回報(bào)?！?/p>

當(dāng)客戶們通過(guò)努力和運(yùn)氣積累了一筆財(cái)富時(shí)，他們的投資目標(biāo)往往會(huì)有所變化。

王浩宇在與多個(gè)家族的交流中發(fā)現(xiàn)，大家普遍認(rèn)同“保值、流動(dòng)、增值”的財(cái)富管理目標(biāo)，并且這個(gè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)順序不能顛倒。這一目標(biāo)與主權(quán)基金、捐贈(zèng)基金等“長(zhǎng)錢(qián)”的追求不謀而合，恰好也符合邁睿投資團(tuán)隊(duì)的背景和理念。

為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，邁睿資產(chǎn)管理制定了兩套并行的投資策略：一方面關(guān)注如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，另一方面關(guān)注如何獲得收益。

第一個(gè)策略：全球資產(chǎn)配置

邁睿通過(guò)投資于不同國(guó)家和資產(chǎn)類別，減少對(duì)單一市場(chǎng)或單一資產(chǎn)的依賴。

“我們會(huì)分析不同經(jīng)濟(jì)周期中，哪些國(guó)家和資產(chǎn)將持續(xù)增長(zhǎng)，并提前將資本配置到這些領(lǐng)域，同時(shí)剔除未來(lái)面臨壓力的國(guó)家和資產(chǎn)。我們的主權(quán)基金團(tuán)隊(duì)具備豐富的國(guó)別和大類資產(chǎn)配置經(jīng)驗(yàn)。”王浩宇說(shuō)道。

資產(chǎn)配置讓投資人能夠安心享受全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的收益，而不必承擔(dān)大幅波動(dòng)。

例如，邁睿當(dāng)前推薦的策略Barbell杠鈴策略，是按照7-3的比例，將70%資產(chǎn)投資于低波（如年化收益超5%的現(xiàn)金管理資產(chǎn)）和中波動(dòng)資產(chǎn)（如年化收益超10%的發(fā)達(dá)國(guó)家私募信貸），同時(shí)，將30%資產(chǎn)投資于高波動(dòng)資產(chǎn)（如年化收益超20%的稀缺科技公司的股權(quán)）。

在此基礎(chǔ)上，如果再增加一些頂級(jí)對(duì)沖基金，以及小比例的虛擬資產(chǎn)和黃金ETF，將會(huì)創(chuàng)造更多的阿爾法收益，并降低波動(dòng)率。

"這種杠鈴配置策略能讓投資組合的波動(dòng)率維持在個(gè)位數(shù)，同時(shí)創(chuàng)造雙位數(shù)的回報(bào)。"王浩宇總結(jié)道。

第二個(gè)策略：顛覆性科技投資

科技是文明進(jìn)步的根本動(dòng)力，能夠?yàn)槿祟悗?lái)巨大價(jià)值。捕捉這部分價(jià)值的最佳方式是靠投資去主動(dòng)鎖定未來(lái)。

“我們建議投資人根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好，將資產(chǎn)的10%至30%配置到顛覆性科技投資中。我們的團(tuán)隊(duì)專注于深度研究人工智能、商業(yè)航天、機(jī)器人及稀缺的體育聯(lián)盟等稀缺機(jī)會(huì)，投到推動(dòng)人類文明進(jìn)步的方向去。如果我們將資本投給如埃隆·馬斯克等杰出企業(yè)家來(lái)管理，將實(shí)現(xiàn)超越其他任何基金經(jīng)理的回報(bào)?！蓖鹾朴罱忉尩馈?/p>

邁睿始終相信，投資的本質(zhì)是投人。

本質(zhì)上，邁睿通過(guò)思考、篩選、執(zhí)行，將企業(yè)家的人力資本、優(yōu)秀基金經(jīng)理的職業(yè)生涯，通過(guò)資產(chǎn)配置的方式整合在一起。

需要注意的是，無(wú)論投資何種資產(chǎn)，邁睿的風(fēng)控部門(mén)始終擁有一票否決權(quán)，遵循“只投資優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)”的原則，確保每筆投資都經(jīng)過(guò)事前審查和事后監(jiān)控，堅(jiān)持投資而非投機(jī)的邏輯。

內(nèi)涵立體、全球多地的服務(wù)方案

在多年的全球投資過(guò)程中，王浩宇深知，全球資產(chǎn)配置不僅僅是投資問(wèn)題，更需要一套完整的全球架構(gòu)來(lái)支持。

邁睿建立了覆蓋全球主要金融中心的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。

總部位于香港的邁睿，在深圳、上海、北京、新加坡和美國(guó)硅谷灣區(qū)也設(shè)有團(tuán)隊(duì)，各團(tuán)隊(duì)之間能力互補(bǔ)，形成了一個(gè)強(qiáng)大的合作網(wǎng)絡(luò)。

首先，在稅務(wù)籌劃方面，邁睿與全球四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所和頂級(jí)稅務(wù)律所建立了深度合作關(guān)系。例如，在為某單一家族辦公室設(shè)計(jì)全球資產(chǎn)配置方案時(shí)，邁睿聯(lián)合稅務(wù)專家，通過(guò)設(shè)立離岸控股公司和利用稅收協(xié)定優(yōu)惠，幫助客戶合法節(jié)省了大量稅務(wù)成本，確保了跨境資金流動(dòng)的合規(guī)性。

其次，在信托架構(gòu)搭建方面，邁睿與新加坡、BVI、開(kāi)曼、瑞士等地的頂級(jí)信托公司密切合作。邁睿曾協(xié)助一位家族核心成員在新加坡設(shè)立家族信托，信托架構(gòu)的保密性為客戶提供了資產(chǎn)保護(hù)，不僅實(shí)現(xiàn)了財(cái)富的代際傳承，還通過(guò)專業(yè)的投資管理團(tuán)隊(duì)讓家族財(cái)富穩(wěn)健增值。

第三，對(duì)于計(jì)劃在海外上市的企業(yè)客戶，邁睿提供完整的紅籌架構(gòu)設(shè)計(jì)方案，并利用國(guó)際頂級(jí)律所的資源，設(shè)計(jì)并實(shí)施了VIE架構(gòu)。在這個(gè)過(guò)程中，邁睿不僅關(guān)注架構(gòu)的合規(guī)性，還注重稅務(wù)效率和運(yùn)營(yíng)靈活性。

需要強(qiáng)調(diào)的是，風(fēng)險(xiǎn)控制和嚴(yán)格的盡職調(diào)查流程是確保每個(gè)環(huán)節(jié)符合相關(guān)法律法規(guī)的關(guān)鍵。同時(shí)，邁睿也采用了業(yè)內(nèi)最高標(biāo)準(zhǔn)的信息安全系統(tǒng)來(lái)保護(hù)客戶數(shù)據(jù)，確保信息保密性。

邁睿的全球服務(wù)網(wǎng)絡(luò)并不是各類專業(yè)機(jī)構(gòu)的簡(jiǎn)單組合，而是經(jīng)過(guò)深度整合的服務(wù)生態(tài)系統(tǒng)。

多年的實(shí)踐讓邁睿形成了一套高效的協(xié)同工作機(jī)制，為客戶提供從架構(gòu)設(shè)計(jì)到具體實(shí)施的全流程服務(wù)。這種“一站式”服務(wù)模式大大降低了溝通和時(shí)間成本，真正實(shí)現(xiàn)了“專業(yè)省心”的服務(wù)承諾。

信任是萬(wàn)物的基礎(chǔ)

回望邁睿的發(fā)展歷程，一位長(zhǎng)期陪伴的企業(yè)家投資人反復(fù)在講："選擇邁睿，不僅是因?yàn)槟銈儗I(yè)，更重要的是在每個(gè)關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)，都能感受到你們站在客戶立場(chǎng)的那份真誠(chéng)。"

另一位客戶這樣評(píng)價(jià)："他們不炫耀專業(yè)術(shù)語(yǔ)，而是用簡(jiǎn)單的語(yǔ)言解釋復(fù)雜的市場(chǎng)，這讓我特別安心。"

在全球經(jīng)濟(jì)格局加速重構(gòu)的今天，邁睿資管，正在為投資者搭建一座通向世界的投資之橋。

"選擇資管機(jī)構(gòu)，就像選擇一個(gè)終身伙伴。我們懂得傾聽(tīng)每個(gè)家族的故事，全力實(shí)現(xiàn)每位投資人的愿景。"王浩宇說(shuō)，"我們的使命不僅是管理好客戶的資產(chǎn)，更是要成為值得托付一生的可靠伙伴?！?/p>

也許，專業(yè)能創(chuàng)造價(jià)值，但信任更能延續(xù)未來(lái)。