人形機器人徹底火了！

國外，特斯拉擎天柱視頻更新，斯坦福華人團隊炒菜機器人展示；

國內，人形機器人啟動工廠實訓，人形機器人概念股紛紛上漲，多只觸及漲停。

連續暴漲，“兩天狂拉204%”！

這兩天，港股市場最靚的仔非“優必選”莫屬。

今天這只股票開盤再度大漲超50%；

上市兩月余，股價較發行價上漲超三倍！

港股“人形機器人第一股”優必選站在本輪風口的浪尖之上，僅用2.83億港元的成交額拉升了近400億的市值。

這也讓不少股民產生“登高跌重”的憂慮，“成交量放大了成百上千倍，會崩嗎？”“優必選市值是商湯的3倍有余，科學嗎？”

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新質生產力，帶飛優必選！

“人形機器人第一股”港股上市公司優必選(09880.HK)昨天爆發之后，今日繼續大漲，股價觸達328港元/股，截至早盤收盤市值突破1100億港元；

兩天內最高狂拉了204%，近三日累計漲幅超180%，優必選漲瘋了！

公開資料顯示，成立于2012年3月的優必選布局了人形機器人全棧式技術，并在此基礎上開展智能服務機器人解決方案的研發、設計、智能生產和商業化應用，涵蓋了多個行業的企業級和消費級廣泛應用場景。

2023年12月29日，優必選正式在港交所上市，發行價90港元/股，成為國內“人形機器人第一股”！

該公司上市初期股價并未展現強勢，還在100港元/股左右徘徊。然而，情況在2月22日發生轉變。

優必選發布了一段視頻，展示其工業級人形機器人WalkerS在蔚來新能源汽車工廠的實地訓練，該機器人搭載41個高性能伺服關節以及多維力覺、多目立體視覺、全向聽覺和慣性、測距等全方位感知系統，可替換末端執行器。

2024是人形機器人發展的加速之年，伴隨著人工智能領域和機器人的熱潮，目前人形機器人已進入產業化落地階段，智能制造尤其是汽車制造領域或將成為首個大規模應用領域。

近期人形機器人概念大爆發，市場對人形機器人概念，信心火爆。

該消息公布后，優必選的股價自3月份起急劇上漲，再加上其3月4日被納入恒生綜合指數和恒生滬深港通大灣區綜合指數，并正式進入港股通標的證券名單。

3月6日其股價上漲88.13%、拉升近400億港元市值，而成交額僅2.83億港元。今日早盤優必選市值提升近300億港元，成交額則為3.82億港元。

截止3月7日收盤，優必選股價報204港元/股，最新市值853億港元。

上市至今僅兩個多月，優必選股價已較發行價翻了近三倍！

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2023年港股商湯科技引爆人工智能GPT產業；今年優必選正在引爆人形機器人產業鏈！

機器人是新質生產力的最生動體現，是5萬億設備升級換代手藝最大的板塊，優必選“狂飆”人形機器人概念股也隨之爆發：

優德精密20%漲停，合力泰、天奇股份、萬集科技等紛紛漲停！

一批優必選的供應商也跟著開始“自爆家門”：

智能化裝備解決方案及服務提供商天奇股份2月底曾披露，與優必選合作開展人形機器人在工業場景的應用與落地；智能平臺技術提供商中科創達此前表示，是優必選合作伙伴，公司機器人主要面向ARM領域；祥鑫科技此前表示，已為優必選供應金屬結構件相關產品；萬集科技此前表示向優必選提供激光雷達；視覺傳感器廠商奧比中光此前表示，已與優必選等多家機器人客戶達成業務合作，覆蓋智能工廠、倉儲物流、智能巡檢、ROS教育等應用場景。

同時，企業級人工智能領域的行業巨頭第四范式，公司股價今日開盤大漲70%，收盤漲22.88%報72.5港元，最新市值337.75港元。

優必選今日股價回落，也給發熱的人形機器人市場潑了盆冷水，一切股價漲幅都離不開企業基本面。

在此之前，優必選人形機器人銷量還不多！

據優必選招股書，2022財年，優必選來自教育、物流智能機器人及解決方案的收入占比77.3%，2023年上半年這兩類智能機器人及解決方案占比為58.4%。

優必選還有其他行業定制機器人及消費級機器人業務，Walker屬于其他行業定制機器人。

人形機器人Waker系列在2021年至2023年上半年銷售10臺，確認收入共5980萬元。

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近期，人形機器人行業備受矚目！

優必選創始人、董事長兼CEO周劍曾在世界機器人大會演講時稱，優必選主要深耕人形機器人的三大應用場景，包括工業制造、商用服務和家庭陪伴。其中，智能制造將成為人形機器人首個大規模應用的領域，人形機器人將重新定義AI時代的工人，把人從重復性的勞動中解脫出來。

這一想法與特斯拉CEO馬斯克不謀而合。

馬斯克此前稱：“人類和機器人的數量比例為2：1，人形機器人的需求將達到100億臺至200億臺，遠超過電動汽車。”

按照其規劃，人形機器人將部署在特斯拉工廠，完成移動零部件等枯燥、危險系數高的工作。

自人工智能“卷”入家庭以來，“AI+機器人”一直是被認為充滿發展潛力的賽道。

年初，谷歌DeepMind連續更新并發布了與斯坦福華人團隊聯合推出的兩代Mobile ALOHA機器人，炒菜、做飯、澆花，家務“全能”，引起熱議。

2月21日，英偉達（NVDA.O）宣布，將于3月18日至21日在圣何塞會議中心舉辦GTC 2024大會，屆時，黃仁勛會發布加速計算、生成式AI以及機器人領域的最新突破性成果。

后來，英偉達又宣布成立通用具身智能體研究實驗室GEAR，目標是在虛擬和現實世界中建立具身智能體基礎模型，其主要研究方向包括多模態模型、通用目的機器人、虛擬世界基礎智能體、仿真和模擬數據的研究。

2月22日，優必選Walker S于蔚來工廠參與了門鎖質檢、車燈蓋板檢測、安全帶檢測、貼車標等工作。

2月24日，特斯拉（TSLA.O）通過其社交媒體賬號分享了一段視頻，展示其正在研發的人形機器人擎天柱（Optimus）的流暢步行能力。

同日，人形機器人初創企業Figure AI宣布完成6.75億美元（約合人民幣50億元）融資，估值超20億美元，成功晉級獨角獸。

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其實，不止英偉達、特斯拉等海外科技巨頭積極布局這一賽道，國內的人形機器人行業早在去年就開始重點布局了！

2023年10月20日，工信部印發《人形機器人創新發展指導意見》，提出人形機器人集成人工智能、高端制造、新材料等先進技術，有望成為繼計算機、智能手機、新能源汽車后的顛覆性產品，將變革人類生產生活方式，重塑全球產業發展格局。

受這些動態影響，華為、百度、小米、亞馬遜、三星等科技巨頭以及許多初創公司紛紛加入競爭。他們共同致力于推動人形機器人在商業領域的大規模應用。

小米集團去年8月推出了第二代仿生四足機器人CyberDog2。

再如百度集團，去年8月與吉利控股集團共同推進的“汽車機器人戰略合作項目”取得重大進展，并正式發布了旗下全新汽車機器人品牌“極越”。

又如三一國際，其機器人業務專注于離散制造業和新能源行業，開發了智慧物流AGV、高壓鋰電叉車、智能倉儲立體庫及機器人系統集成等產品，實現了業務的快速增長。

值得一提的是，多家券商也看好人形機器人發展前景。

中信證券研報稱，目前人形機器人應用場景廣泛，是工業機器人與其他自動化設備的有力補充，其全球市場空間可達數萬億級別，不遜色于3C、新能源汽車。

天風證券表示，目前人形機器人發展前景良好，核心部件減速器、電機、絲杠等需求空間大，預計國產硬件相關產業鏈有望憑借人形機器人產業機遇實現業績突破。

東吳證券認為，人形機器人具備AI+高端制造雙屬性，在我國人口紅利減退、勞動力成本上升、各行業加速推進人工替代的時代背景下，其通用屬性可以打通工業+商用+家用多場景，萬億市場空間待啟航，有望成為未來經濟發展的新引擎。

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毫無疑問，人形機器人行業未來有著廣闊的市場前景，但是雖無遠慮必有近憂！

人形機器人制造成本高仍是一個備受關注的問題，此前優必選招股書披露的Walker系列平均售價達598.8萬元，波士頓動力人形機器人阿特拉斯單臺價值更是超百萬美元。

另外，國內不少從業者也針對人形機器人提出了質疑：

獵豹移動董事長兼CEO、獵戶星空董事長傅盛，“機器人可以有很多機械臂，但是為什么一定要有腿呢。”

“未來的機器人肯定是面向多場景通用多功能方向的，但它不一定要收斂到人的形態，因為這樣做的成本很高，不一定符合ROI。” 雅可比機器人創始人邱迪聰也如是道。

一面是資本層面的狂熱，一面是來自業內的克制與理性。再次走紅的人形機器人，是不是一把虛火？或者，人們真的需要人形機器人嗎？

類人的炫酷外表下，人形機器人雖然收獲了大量關注，但想要借此真正走進人們的生活，仍面臨著充分的財力與現實的考驗。

總之，2024年上半年，人形機器人市場將迎來一大波新產品和新品牌，誰有更先進的技術，誰就更有望從資本市場拿到資金，誰就能走得更遠。

至于優必選，政策的風已經吹過來，接下來就是考驗其經營能力了！

參考資料：

《誰給狂熱的人形機器人「潑冷水」？》，新浪科技

《優必選股價飆升挑動供應鏈神經 機器人量產成本高企仍是產業難題》，第一財經

《人形機器人都進廠“打工”了？特斯拉、亞馬遜、英特爾全部入局！這家公司剛融資近50億…》，新財富雜志