隨著人工智能的發(fā)展，算力需求持續(xù)大爆發(fā)，全球高性能計(jì)算芯片巨頭英偉達(dá)的股價(jià)持續(xù)狂飆，其股價(jià)年內(nèi)已接近翻倍，總市值已達(dá)到1.95萬億美元，排名僅次于微軟、蘋果。

英偉達(dá)股價(jià)和市值的一路高漲也刺激著A股相關(guān)概念股的神經(jīng)，有公司僅因與英偉達(dá)的一點(diǎn)不真實(shí)的傳聞股價(jià)就翻倍，也有公司因外延收購終于跟英偉達(dá)扯上關(guān)系而股價(jià)翻倍。

1.95萬億美元英偉達(dá)，仍低估？

昨天晚上，美股英偉達(dá)的股價(jià)又一次跳空上漲，不過漲幅并不大，盤中最大漲幅僅2.97%，收盤漲1.87%，市值單日上漲362億（約合2602億元人民幣）。雖然較上周四（2月22日）的那個(gè)跳空大漲差遠(yuǎn)了，但也足以讓它成功躋身美股市值前三。微軟市值3.07萬億美元，蘋果市值2.79萬億美元，英偉達(dá)市值1.95萬億美元。

不過，放眼全球的話，目前的英偉達(dá)還無法躋身全球上市公司市值前三，因?yàn)樗懊孢€有一個(gè)2.05萬億美元的沙特阿美！

（數(shù)據(jù)來源：CompaniesMarketcap.com）

英偉達(dá)是一家做什么的公司，大家可能都已經(jīng)熟悉的不能再熟悉了，一言以蔽之就是，幫助解決一切計(jì)算問題，主要產(chǎn)品就是GPU，目前來看一切跟顯示相關(guān)的領(lǐng)域幾乎都繞不開英偉達(dá)的產(chǎn)品。

近兩年，全球人工智能的重大突破性發(fā)展對(duì)算力的高要求，正是英偉達(dá)的業(yè)務(wù)范圍。正是因?yàn)槿绱耍谀陜?nèi)股價(jià)接近翻倍、市值接近2萬億美元之后，華爾街仍然認(rèn)為目前的英偉達(dá)被低估了，理由是其市盈率遠(yuǎn)低于競爭對(duì)手AMD！

截至目前，英偉達(dá)的市盈率為65.08倍，AMD的市盈率為335.95倍。

（英偉達(dá)股價(jià)走勢截圖）

可以想象一下，如果英偉達(dá)的市盈率達(dá)到AMD目前的335倍的水平，對(duì)應(yīng)的總市值就是10.05萬億美元，這個(gè)數(shù)字比目前全球市值前四的微軟、蘋果、沙特阿美、英偉達(dá)的總和還要大。

不過，人工智能時(shí)代的英偉達(dá)市值到底會(huì)達(dá)到多高，還真的不好說！

6連板“妖股”，真跟英偉達(dá)沒關(guān)系

好了，說完英偉達(dá)目前的簡單情況，還是來看一下國內(nèi)A股的一些概念股的情況。

東方精工（002611.sz），目前A股的“連板王”，至少是截至今天（3月1日）的“連板王”，股價(jià)連續(xù)6天漲停。相比前面連續(xù)13天漲停的“妖王”克來機(jī)電，連續(xù)6天漲停的東方精工顯然還夠不上“妖王”的稱號(hào)。

（東方精工股價(jià)走勢截圖）

東方精工本來是一家做智能包裝設(shè)備業(yè)務(wù)和舷外機(jī)業(yè)務(wù)、汽車核心零部件業(yè)務(wù)的公司，是國內(nèi)智能瓦楞紙箱包裝自動(dòng)化設(shè)備行業(yè)的龍頭企業(yè)，屬于機(jī)械設(shè)備行業(yè)中專用設(shè)備細(xì)分領(lǐng)域。

這樣一家公司，似乎怎么看也跟做GPU的英偉達(dá)掛不上鉤，怎么就成了英偉達(dá)概念股？

2月18日，有投資者在東方精工互動(dòng)平臺(tái)提問“能否介紹一下參股公司嘉騰機(jī)器人與英偉達(dá)的合作情況，相信對(duì)公司的股價(jià)上漲有幫助?！薄叭蛉斯ぶ悄茴I(lǐng)導(dǎo)者英偉達(dá)公司對(duì)嘉騰領(lǐng)先推出的生成式AI高度認(rèn)可……成為英偉達(dá)在CES上面向全球的人工智能玩家重磅推出的典型……”。到了2月19日，還是同一位投資繼續(xù)提問“公司有和英偉達(dá)合作嗎？”

對(duì)這同一個(gè)投資者提出的3個(gè)問題，東方精工在2月23日作出了回復(fù)。第一個(gè)問題的答復(fù)是“有關(guān)參股公司嘉騰機(jī)器人與英偉達(dá)的相關(guān)事項(xiàng)，請(qǐng)以嘉騰機(jī)器人官方發(fā)布的信息為準(zhǔn)”，第二個(gè)問題的答復(fù)是“東方精工目前直接持有嘉騰機(jī)器人19.8366%的股權(quán)，根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，嘉騰機(jī)器人屬于東方精工參股公司?！保谌齻€(gè)問題的答復(fù)是“公司目前暫未與其合作”。

（東方精工互動(dòng)平臺(tái)截圖）

（東方精工互動(dòng)平臺(tái)截圖）

（東方精工互動(dòng)平臺(tái)截圖）

針對(duì)這三個(gè)問題的答復(fù)，東方精工雖然都是在同一天回復(fù)的，但前后態(tài)度變化太大。第一個(gè)問題的答復(fù)基本能夠給外界一種確實(shí)與英偉達(dá)有合作的感覺，第二問題的答復(fù)又進(jìn)一步確認(rèn)了與英偉達(dá)的合作事項(xiàng)，但第三個(gè)問題的答復(fù)又徹底把前面的推翻了。

到底跟英偉達(dá)有合作還是沒合作？模模糊糊、不清不楚，A股就喜歡這種朦朧感，然后東方精工的股價(jià)從2月23日開始連續(xù)拉漲停板，一拉就是6個(gè)漲停板，直接翻倍！

不過，對(duì)于與英偉達(dá)合作的傳聞，東方精工在股價(jià)漲了之后態(tài)度還是比較一致的。2月23日另一個(gè)投資者在互動(dòng)平臺(tái)問公司與英偉達(dá)的合作情況時(shí)，直接表示暫未與其合作。2月29日在股價(jià)異動(dòng)公告中又強(qiáng)調(diào)，公司與英偉達(dá)無直接合作關(guān)系。

（東方精工公告截圖）

得，這又繞回去了，沒有直接合作那么就可能有間接合作？

不過，值得注意一點(diǎn)是，在傳出與英偉達(dá)傳聞之后第二個(gè)交易日（2月26日），東方精工就有163.2萬股限售股解禁上市，解禁市值809.47萬元。

溢價(jià)近百倍收購，光伏股因英偉達(dá)翻倍

接下來再聊聊本來做光伏設(shè)備的羅博特科（300757.sz），不知道公司是不是想靠人工智能時(shí)代下的英偉達(dá)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)光伏的運(yùn)，通過溢價(jià)收購竟然一腳跨界到了光通信領(lǐng)域，收購標(biāo)的還與英偉達(dá)有業(yè)務(wù)聯(lián)系。

早在去年9月27日，羅博特科就發(fā)布了擬發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買斐控泰克81.18%股權(quán)、FSG和FAG各6.97%股權(quán)的草案，發(fā)行股份募資配套資金不超過4.5億，收購總價(jià)款10.11億。不過，在幾輪問詢下來之后，這份購買計(jì)劃被交易所中止了，然后今年2月28日公司又發(fā)布了修訂稿，將募資金額降至3.84億，今天（3月1日）重新獲得深交所的審核。

（羅博特科公告截圖）

也就說，這筆收購交易目前還基本是八字沒一撇的事情，但是市場早已想入非非！

首先，羅博特科本次擬收購的標(biāo)的資產(chǎn)不一般，ficonTEC主營業(yè)務(wù)收入包括微組裝、測試、堆疊、定制化設(shè)備以及相關(guān)的零配件和售后服務(wù)，其客戶更是包括硅基光電技術(shù)和CPO領(lǐng)域的Intel、Cisco等巨頭，以及光模塊、激光雷達(dá)、汽車零件領(lǐng)域的全球巨頭。

（羅博特科公告截圖）

其次，是本次交易對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的估值不一般。根據(jù)羅博特科的收購草案顯示，本次交易對(duì)ficonTEC的估值溢價(jià)率高達(dá)9915.09%，溢價(jià)近百倍，這得多么看好標(biāo)的公司的未來??！

（羅博特科公告截圖）

最后，也是最重要的，羅博特科多次表示“ficonTEC已向英偉達(dá)提供組裝光模塊的設(shè)備”“ficonTEC目前已經(jīng)與英偉達(dá)有訂單往來”“英偉達(dá)已經(jīng)系ficonTEC的現(xiàn)有重要客戶”“英偉達(dá)系ficonTEC重要的客戶之一”。

（羅博特科互動(dòng)平臺(tái)截圖）

（羅博特科互動(dòng)平臺(tái)截圖）

實(shí)際上，自2月6日以來，羅博特科的股價(jià)已經(jīng)漲近1.5倍，期間股價(jià)更是多次沖擊20%漲停板，今天早盤再度沖擊20%漲停板后回落。

（羅博特科股價(jià)走勢截圖）

（羅博特科3月1日分時(shí)走勢截圖）

更有點(diǎn)意思的是，羅博特科在2020年和2021年連虧兩年之后，兩年累計(jì)虧超1.14億，然后2022年扭虧賺了2614.54萬元，今年1月23日業(yè)績預(yù)告2023年凈利潤6700-1億、同比增長156.26%-282.48%，接著1月26日在與機(jī)構(gòu)的電話會(huì)議上公司表示“對(duì)2024年整體業(yè)績持相對(duì)樂觀態(tài)度”。

那么，到底是因?yàn)榱_博特科擬收購對(duì)象ficonTEC與英偉達(dá)的業(yè)務(wù)關(guān)系，還是因?yàn)楣鞠驒C(jī)構(gòu)表示對(duì)2024年業(yè)績樂觀，導(dǎo)致了近期公司股價(jià)的大漲？

答案是很明顯的，就是因?yàn)榕c英偉達(dá)八字還沒一撇的關(guān)系。

綜上來看，其實(shí)已經(jīng)沒什么好說的了，東方精工已經(jīng)多次告訴大家與英偉達(dá)無合作，但市場就是喜歡炒作，就是要拉漲停板，有什么辦法呢？羅博特科本來是做光伏設(shè)備的，突然要溢價(jià)近百倍跨界做光通信業(yè)務(wù)，不知道是一種什么打算，還是只是為了蹭英偉達(dá)的熱度拉一波股價(jià)，然后套現(xiàn)完事？

無論哪一種其實(shí)都是炒作，既是炒作終究會(huì)從回歸理性。