2024年1月12日晚,山東新潮能源股份有限公司(以下簡稱“公司”或“新潮能源”,600777.SH)發(fā)布簡式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書和股東權(quán)益變動(dòng)的提示性公告,由于司法拍賣導(dǎo)致權(quán)益變動(dòng),北京盛邦科華商貿(mào)有限公司(以下簡稱“盛邦科華”)將持有公司 374,579,124 股股份,約占公司總股本的 5.51%,成為公司持股 5%以上股東;原股東北京中金君合創(chuàng)業(yè)投資中心(有限合伙)(以下簡稱“中金君合”)持有的公司股份將減少至 0 股,不再是公司持股 5%以上股東。

盛邦科華表示,因看好新潮能源未來的長期發(fā)展前景,出于業(yè)務(wù)發(fā)展情況需要,通過本次司法拍賣取得新潮能源股權(quán),并計(jì)劃長期持有該股權(quán)。

第二大股東換新,與第一大股東持股僅差0.88%

據(jù)悉,2023 年 11 月 7 日,廣東省廣州市中級(jí)人民法院在淘寶網(wǎng)司法拍賣平臺(tái)發(fā)布網(wǎng)拍公告,于 2023 年 12 月 11 日 10 時(shí)至 2023 年 12 月 12 日 10 時(shí)止在淘寶網(wǎng)司法拍賣平臺(tái)公開拍賣中金君和持有的新潮能源股票共計(jì)374,579,124 股。

2023 年 12 月 12 日,盛邦科華通過網(wǎng)絡(luò)拍賣,在本次拍賣的三個(gè)標(biāo)的中均以最高應(yīng)價(jià)勝出,合計(jì)取得北中金君和持有的新潮能源股票共計(jì) 374,579,124 股。2024 年 1 月 10 日,上述股份在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司完成過戶。本次權(quán)益變動(dòng)系執(zhí)行司法拍賣股份劃轉(zhuǎn)。

新潮能源表示,本次權(quán)益變動(dòng)未觸及要約收購,不會(huì)導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變更,亦不會(huì)對(duì)公司治理、持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。

數(shù)據(jù)顯示,新潮能源的股權(quán)結(jié)構(gòu)較為分散,其三季度末前十大股東合計(jì)持股占總股本的比例為30.50%,第一大股東持股僅為6.39%,公司目前為無實(shí)際控制人狀態(tài)。盛邦科華進(jìn)來后,將成為公司第二大股東,與第一大股東持股僅相差0.88%。值得注意的是,公司去年股東戶數(shù)逐季減少,2023年三季度末相比2022年末顯著減少達(dá)5.17萬戶,降幅為24.5%。

油氣資產(chǎn)規(guī)模快速擴(kuò)張獲券商看好

公開資料顯示,新潮能源主營業(yè)務(wù)為石油及天然氣的勘探、開采及銷售。公司核心資產(chǎn)Howard和Borden油田,位于美國頁巖油核心產(chǎn)區(qū)Permian盆地的核心區(qū)域。Permian盆地是美國最重要的油氣產(chǎn)區(qū)之一,是美國頁巖油氣盆地中產(chǎn)量最多,增長最快的區(qū)域。盆地油氣生產(chǎn)歷史悠久,緊靠美國最大的煉油區(qū),配套設(shè)施十分齊全,成本優(yōu)勢和地理位置優(yōu)勢明顯。

2014年,公司啟動(dòng)新發(fā)展戰(zhàn)略,先后收購了美國德克薩斯州Crosby縣的常規(guī)油田,以及Howard和Borden縣的頁巖油氣資產(chǎn)。2021年,公司抓住油價(jià)回落的有利時(shí)機(jī),完成對(duì)美國德克薩斯州Howard縣Grenadier頁巖資產(chǎn)油氣的收購。經(jīng)過多年持續(xù)投入,公司油氣資產(chǎn)規(guī)模伴隨美國頁巖油技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張而快速增長,躋身于美國大中型獨(dú)立油氣開發(fā)公司之列。

據(jù)公司披露,截至2021年度末,公司已探明油氣經(jīng)濟(jì)可采儲(chǔ)量(P1)達(dá) 3.15億桶油當(dāng)量,其中已探明、已開發(fā)、在生產(chǎn)油氣儲(chǔ)量(PDP)占比約 52%。且公司大部分油田地塊互相連接,鉆井及運(yùn)營效率相對(duì)較高。油田地下儲(chǔ)層橫向分布廣且連續(xù),鉆探可控程度高,勘探潛力大,成本優(yōu)勢明顯。油氣儲(chǔ)量中,石油占比高,油氣資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)價(jià)值相對(duì)較高。油田租約面積中大部分為權(quán)益作業(yè)面積,油氣開發(fā)投資決策自主能力強(qiáng)。油田未探明礦區(qū)井位充足,盈虧平衡點(diǎn)較低,未來開發(fā)經(jīng)濟(jì)潛力較大。

中信建投曾發(fā)布研究報(bào)告指出,新潮能源作為A股稀缺的純海外油氣資產(chǎn)標(biāo)的,隨著原油價(jià)格大漲后維持高位,公司有望迎來業(yè)績收獲期及估值重塑,市場預(yù)期差顯著。

近年業(yè)績大幅提升 興證基金持股進(jìn)入前十

受國際地緣政治危機(jī)、“碳中和”背景下原油產(chǎn)量變化等多重因素影響,國際石油價(jià)格近年來處于高位寬幅振蕩狀態(tài),疊加美國油氣開采活動(dòng)回升,新潮能源加大油氣開發(fā)力度,油氣生產(chǎn)當(dāng)量疊創(chuàng)歷史新高。

2023年1-6月,新潮能源實(shí)現(xiàn)原油報(bào)表產(chǎn)量764.16萬桶,同比增產(chǎn)12.75%;實(shí)現(xiàn)天然氣報(bào)表產(chǎn)量295.83萬桶油當(dāng)量,同比增產(chǎn)13.98%。原油和天然氣產(chǎn)量分別占油氣總產(chǎn)當(dāng)量的72.09%和27.91%。至報(bào)告期末,公司已上線頁巖油凈井?dāng)?shù)達(dá)691口。

前三季度,新潮能源實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入64.83億元,歸屬于母公司的凈利潤為18.74億元,良好的業(yè)績受到資本市場的關(guān)注,包括興證基金在內(nèi)的多家機(jī)構(gòu)去年以來大幅買入并進(jìn)入前十大股東。統(tǒng)計(jì)顯示,二級(jí)市場上,新潮能源近一年來累計(jì)上漲37%,大幅跑贏主流指數(shù)。

公司經(jīng)營和管理也得到了評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的認(rèn)可。2022年,國際知名評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪將新潮能源美國子公司信用評(píng)級(jí)從B3上調(diào)至B2,高收益?zhèn)u(píng)級(jí)從Caa1上調(diào)至B3,以美國花旗銀行為首的國際銀團(tuán)進(jìn)一步提升公司循環(huán)信貸可借款額度。2023年4月,國際知名評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)普將新潮能源美國子公司信用評(píng)級(jí)從B-上調(diào)至B,高收益?zhèn)u(píng)級(jí)從B上調(diào)至B+。

以當(dāng)前市值和股價(jià)計(jì)算,新潮能源動(dòng)態(tài)PE約為8.3倍,PB為1.07倍,受到良好的經(jīng)營業(yè)績推動(dòng),公司近年的資產(chǎn)負(fù)責(zé)率逐步下滑,當(dāng)前為44.34%,顯示出較高的安全邊際。

新潮能源多次對(duì)外強(qiáng)調(diào),未來將繼續(xù)專注主業(yè),精耕細(xì)作,增儲(chǔ)穩(wěn)產(chǎn),降本增效,充分釋放現(xiàn)有油氣資產(chǎn)產(chǎn)能,以經(jīng)營業(yè)績成長和穩(wěn)健的現(xiàn)金流表現(xiàn)來回報(bào)投資者。