忽然之間，光伏、鋰電等新能源板塊帶領A股強勢反攻，2023年的股市最終以紅盤收官。

特別是光伏股，昨天就像突然瘋了一樣的暴漲！

7天7漲停，又一光伏“妖股”誕生

昨日（12月28日），A股光伏板塊異軍突起，宇邦新材、金剛光伏、海尤新材、快克電子20%漲停，明冠新材、通靈股份、璉升科技、捷佳偉創、固德威、晶盛機電等漲超10%，賽伍技術、王子新材、清源股份、愛旭股份、隆基綠能、金辰股份等漲停，最終光伏板塊整體大漲超8%。

光伏股這樣的漲幅實在是太難得了，更難得的是做光伏支架的清源股份（603628.sh）到昨天已經連續6天漲停，今天（12月29日）繼續強勢漲停，實現7天7漲停的“壯舉”，股價較7天前早已翻倍！

（清源股份股價走勢截圖）

突然之間出現這樣的大漲行情，反而搞的人不太適應了。過去兩年，光伏股跌慣了、跌麻了、罵沒力了，什么原因導致這樣的大漲？

看來看去只有一個消息最有可能成為刺激清源股份股價突然爆發的原因，今年前11個月國內光伏的新增裝機量數據。

12月20日，國家能源局發布了今年1-11月份全國電力工業統計數據。數據顯示，太陽能發電累計裝機量約5.6億千瓦、同比增長49.9%，太陽能發電新增裝機量約1.6億千瓦、同比增長149.39%，太陽能發電平均利用1218小時、同比減少42小時，太陽能發電完成投資3209億元、同比增長60.5%。單11月份，全國新增太陽能發電裝機21.3GW、同比增長185%。

（國家能源局官網截圖）

正好清源股份的股價就是在這個數據發布后的第二天開始拉漲停的，這其實也好理解，光伏新增裝機量爆發就意味著對光伏支架的需求增長，從這個邏輯自然刺激清源股份的股價。

數據顯示，2022年清源股份位列中國光伏支架上市企業全球出貨量第二位，僅次于中信博。

不過，這波行情里只有清源股份出現了股價暴漲的情況，中信博（688408.sh）自12月21日以來漲幅僅為20%左右。

在清源股份近期發布的股價異動公告中，公司多次提示“公司股票短期漲幅顯著高于同行業公司，可能存在短期漲幅較大后 的下跌風險”，同時提示向不特定對象發行可轉債的事項存在不確定性風險。

當然，除了這些風險之外，投資者也應該關注清源股份高管剛剛被廈門證監局處罰的事項。

12月1日，廈門證監局對公司監事王小明實施責令整改措施，原因是其在距離公司三季報披露不足10日期間，通過集中競價賣出公司2萬股，實現盈利16.45萬元。該行為違反了減持新規。

（清源股份公告截圖）

對于有前科的上市公司，且目前清源股份的股價短短7天就已經翻倍，不管是投資還是投機，投資者都不得不有所防范。

千億巨頭又降價，年內首度漲停

當然了，光伏年內新增裝機爆發對行業來說確實是重大利好，但主要還是對光伏產業鏈組件之后的下游利好，而組件之前的環節基本還是持續低迷。

昨日A股光伏股全線暴漲，市值1700多億的巨頭隆基綠能（601012.sh）也“大象起舞”漲停，但這背后更多可能只是短期情緒的推動。

（12月28日隆基綠能分時走勢截圖）

（隆基綠能股價走勢截圖）

從更長遠的視角來看，目前隆基綠能所處的硅片、組件環節其實仍然不太樂觀，還是產能過剩的問題！

就在國家能源局發布的數據一周后，12月26日，隆基綠能再次調整了其硅片價格，N型M11、M10分別報價2.55元、2.35元。P型M10 150μm厚度報價2.2元，較三個月前的報價3.1元降價近30%，而今年初的時候這一產品的報價還是5.4元，年內降價幅度近60%！

（隆基綠能官網截圖）

所以，今年隆基綠能的業績其實也不是太好，前三季度的凈利潤增速已經降至個位數水平，凈利潤116.94億、同比微增6.54%。單三季度則已經開始出現大幅度的下降，凈利潤25.25億、同比下滑44.05%，同期營收294.48億、同比下滑18.92%。

（隆基綠能三季報截圖）

這個業績也算是比較符合隆基綠能年內近60%的股價跌幅了，股價較高位更是已經暴跌超72%。

庫存高企，多晶硅年內持續下跌

一面的是全國光伏新增裝機量的近2倍的增長，一面又是硅片、組件巨頭年內頻繁的大幅度降價，這個矛盾其實很明顯，說明硅片、組件這個環節的庫存太多了，下游年內這么強勁的需求都無法明顯消耗這些庫存！

根據各方面的跟蹤情況來看，目前光伏產業上從硅料、硅片到電池、組件環節，基本都是高庫存狀態。

山西證券研報顯示，截至12月4日的一周，多晶硅致密料均價65元/公斤、較上一周下降3%，雖然簽單氛圍有所恢復但簽單價格持續下降；硅片價格基本持穩；M10電池片均價0.42元/W，較上一周下降6.7%；PERC組件均價1.01元/W，較上一周下降1.8%。

（山西證券研報截圖）

生意社數據顯示，截至12月28日多晶硅價格持續下跌，單周多晶硅價格下跌幅度2000-3000元/噸，降幅2.55%，新增產能部分已經量產，供應量明顯增加，硅料大廠庫存高企，多數大廠降價銷售。

（數據來源：生意社）

另外，據南華期貨消息顯示，近期內蒙古巴彥淖爾地區早晚高峰輪流限電保溫，個別硅廠已經徹底停爐，預計要到春節以后才能復產，導致工業硅報價已經趨于穩定甚至小幅上漲，但供應端產量仍然較大，后續工業硅價格仍有壓力。

綜上情況來看，有兩個基本事實是肯定的，第一國內光伏裝機繼續高增長，第二上游硅料、硅片、電池、組件環節庫存高企持續降價。所以，目前股市光伏股的突然暴漲只是短期情緒的反應，行業仍處于供應過剩的狀態，光伏股的大行情可能還要繼續等待產業庫存的出清。