國內(nèi)創(chuàng)投行業(yè)風(fēng)云突變，隨著以政府引導(dǎo)基金為代表的國資類LP的強(qiáng)勢崛起，注冊制的逐步實施，整個中國創(chuàng)投行業(yè)開始進(jìn)入“下半場”，人民幣市場已經(jīng)成為主戰(zhàn)場，一個創(chuàng)投的“中國時代”已然來臨。在這樣的大背景之下，國內(nèi)投資行業(yè)越發(fā)需要提升行業(yè)洞察力，來適應(yīng)新變化，尋找新機(jī)會。

2023年7月7日至8日，「2023母基金年度論壇暨第四屆鷺江創(chuàng)投論壇」在廈門特房波特曼七星灣酒店圓滿舉辦。

本次論壇由FOFWEEKLY主辦，建發(fā)集團(tuán)、金圓集團(tuán)、廈門銀行擔(dān)任戰(zhàn)略指導(dǎo)單位，力圖幫助國內(nèi)投資行業(yè)捕捉一級市場新發(fā)展，把脈風(fēng)險投資“中國時代”的發(fā)展新范式。

會議現(xiàn)場匯聚近1200家活躍的投資機(jī)構(gòu)，其中政府引導(dǎo)基金、市場化母基金、金融機(jī)構(gòu)、中外家族辦公室等活躍的LP占比超65%以上，與會嘉賓齊聚鷺島，共話金融創(chuàng)新發(fā)展與資本市場變革，開啟創(chuàng)投行業(yè)的“中國時代”。

《艾問iAsk》創(chuàng)始人、全國三八紅旗手艾誠擔(dān)任本次論壇主持人。

廈門市地方金融監(jiān)督管理局相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)在致詞中表示：“近年來，我們大力推動財政撬動金融活水，支持城市建設(shè)和助企紓困，放大財政資源配置的乘數(shù)效應(yīng)。我們通過“財政政策+金融工具”，紓解企業(yè)流動性困難的經(jīng)驗做法，獲國務(wù)院辦公廳通報表揚。”

中國投資協(xié)會副會長、股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資專委會會長沈志群在致辭中指出：母基金經(jīng)過過去十多年的發(fā)展，已經(jīng)成為各類股權(quán)投資基金的重要出資主體和主要機(jī)構(gòu)投資人，不過當(dāng)前母基金還存在有一系列迫在眉睫需要認(rèn)真研究，深入探討，切實解決的問題。

FOFWEEKLY創(chuàng)始合伙人兼CEO張予豪對于中國風(fēng)投行業(yè)新變化做了總結(jié)并指出中國時代背后的意義。他表示：中國時代背后有三個意義，第一個是股權(quán)市場主要基金類別從美元基金主導(dǎo)全面轉(zhuǎn)向了人民幣基金主導(dǎo)。二是從投資方向上，從過去的行業(yè)全面轉(zhuǎn)向國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。三是管理方式上，從過去市場化追求絕對收益為主導(dǎo)的風(fēng)格，轉(zhuǎn)向以國資政府招商訴求、產(chǎn)業(yè)訴求為主的中國特有模式。

7日的論壇上，還迎來了三場重磅簽約。在項目簽約儀式中，5支基金在廈門簽約落地，分別是：廈門市思明區(qū)與大鉦資本合作設(shè)立的大鉦二期人民幣基金，廈門市集美區(qū)與金鎰資本合作設(shè)立的金鎰二期基金，廈門市同安區(qū)與中金資本合作設(shè)立的中金旺旺基金，與金茂資本、海上絲路基金合作設(shè)立的廈門“金種子”農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)基金，廈門市翔安區(qū)與黑蟻資本合作設(shè)立的黑蟻三期人民幣基金。

廈門市海滄區(qū)與中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司廈門市分行、招商銀行股份有限公司廈門分行進(jìn)行戰(zhàn)略合作簽約。廈門市地方金融監(jiān)督管理局與思明區(qū)，共同對廈門世紀(jì)中心進(jìn)行“南強(qiáng)經(jīng)濟(jì)校友招商基金園區(qū)”授牌。

中金資本運營有限公司董事長單俊葆在主題演講《股權(quán)投資的中國時代》中回顧了中國特色私募股權(quán)的發(fā)展史。他表示：隨著估值重構(gòu)為行業(yè)帶來新機(jī)會，中國科技創(chuàng)新的大潮正在撲面而來。

元禾辰坤主管合伙人徐清在主題演講《母基金的時代抉擇》中表示：母基金正在發(fā)揮出越來越大的作用。她認(rèn)為：新時代的GP，團(tuán)隊如何能夠扎根下去，又能拔得起來，就是說明機(jī)構(gòu)足夠本土，同時它需要有更好的國際視野，才能在科技創(chuàng)新的過程中保持了領(lǐng)先的狀態(tài)，它不能只低頭干活。

全國社保基金會原副理事長陳文輝在主題演講中提出：私募股權(quán)投資基金是長期資金配置的一個重要方向，將對初創(chuàng)型科技企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展起到重要的推動作用。并就如何轉(zhuǎn)化短缺的長期資金及股權(quán)基金的瓶頸等問題，發(fā)表了自己的見解。

在主題為《中國投資的時代敘事》的超級圓桌論壇環(huán)節(jié)中，F(xiàn)OFWEEKLY創(chuàng)始合伙人張予豪擔(dān)任圓桌主持。建信股權(quán)首席投資官李瑞，建發(fā)集團(tuán)戰(zhàn)略總監(jiān)、建發(fā)新興投資總經(jīng)理蔡曉帆，紅杉中國合伙人浦曉燕，越秀產(chǎn)業(yè)基金管理合伙人、總裁盧榮，盛世投資董事、CEO張洋，通用資本副總經(jīng)理宋奇就“中國時代”的風(fēng)險投資這一話題，發(fā)表了自己的看法。

在主題為《私募股權(quán)的長錢之路》的圓桌論壇環(huán)節(jié)，華安匯富資本總經(jīng)理吳巧新作為主持人，與國泰君安創(chuàng)新投資總經(jīng)理胡越，北京泰康投資CEO黃升軒，工銀安盛人壽副總經(jīng)理兼首席投資官郭晉魯，西證創(chuàng)新投資有限公司董事長兼總經(jīng)理黃青山，財通資本總經(jīng)理王榮，共同暢談了金融機(jī)構(gòu)如何在政策積極引導(dǎo)、監(jiān)管要求嚴(yán)格的復(fù)雜環(huán)境中，能夠有效地參與到股權(quán)投資市場進(jìn)而促進(jìn)直接融資發(fā)展的問題。

在主題為《投資機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新之路》的圓桌論壇環(huán)節(jié)，F(xiàn)OFWEEKLY創(chuàng)始合伙人孔小龍主持了論壇，與國家綠色發(fā)展基金投資管理部總經(jīng)理余煥，安誠資本總經(jīng)理兼創(chuàng)始合伙人胡啟勝，德同資本董事長兼創(chuàng)始合伙人邵俊，云啟資本創(chuàng)始合伙人毛丞宇，光速光合合伙人蔡偉，豐年資本合伙人趙豐，君聯(lián)資本聯(lián)席首席投資官兼董事總經(jīng)理王俊峰，一起研判了投資機(jī)構(gòu)該如何用發(fā)展和創(chuàng)新，對沖“大出清”帶來的巨大影響。

在主題為《變革中的產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金》的圓桌論壇環(huán)節(jié)，廈門創(chuàng)投總經(jīng)理謝潔平擔(dān)任主持，與浙江金控投資管理有限公司董事長鄭鈞，安徽省高新投總經(jīng)理曹飛，深創(chuàng)投引導(dǎo)基金管理有限公司總經(jīng)理孫斌，江蘇文投集團(tuán)黨委委員副總經(jīng)理兼省大運河基金董事長王國豐，江西國控基金市場型基金部執(zhí)行總經(jīng)理林悅興，南京創(chuàng)新投資集團(tuán)基金管理部總經(jīng)理劉守邦，就政府引導(dǎo)基金的自我變革問題，展開了熱烈的討論。

梅花創(chuàng)投創(chuàng)始合伙人吳世春在主題演講《人民幣GP新常態(tài)》中表示：“人民幣GP機(jī)構(gòu)遭遇了募資難、投資難、創(chuàng)業(yè)難、管理難等一系列難題，目前是最艱難的時刻，人民幣GP要開始具備返投能力，具備招商能力，適應(yīng)新趨勢，進(jìn)化成綜合能力比較強(qiáng)，沒有短板的GP。

在主題為《中國風(fēng)險投資的歷史轉(zhuǎn)折》的超級對話環(huán)節(jié)中，F(xiàn)OFWEEKLY創(chuàng)始合伙人&CEO張予豪，星界資本管理合伙人方遠(yuǎn)，礪思資本創(chuàng)始合伙人曹曦共同探討了中國時代投資的內(nèi)涵。

《創(chuàng)新的資本邏輯》圓桌環(huán)節(jié)，梧桐樹資本創(chuàng)始合伙人兼總裁劉乾坤擔(dān)任主持人，與前海母基金主管合伙人李戰(zhàn)杰，金圓資本副總經(jīng)理兼金圓股權(quán)總經(jīng)理洪峰，凱思博投資創(chuàng)始合伙人鄭方，源碼資本管理合伙人王星石，蘇州中方財團(tuán)總裁助理/投資部總經(jīng)理張敏婕，新鼎資本董事長張馳共同就GP深度調(diào)整、資本投資方向、退出方式的轉(zhuǎn)變等話題進(jìn)行了深入討論。

《母基金的進(jìn)化與挑戰(zhàn)》的圓桌論壇環(huán)節(jié)中，博瑔資本管理合伙人劉佳偉擔(dān)任主持人，與孚騰資本總經(jīng)理費飛，博華資本管理合伙人李雷，歌斐資產(chǎn)私募股權(quán)S基金投資部董事總經(jīng)理郭峰，嘉豪投資創(chuàng)始合伙人朱偉豪，尚合資本創(chuàng)始合伙人覃韋杰，上實盛世S基金總經(jīng)理李巖，疆亙資本合伙人裴婉辰，針對中國母基金行業(yè)存在的問題、S基金的作用等話題展開了深度研判。

在主題為《城市發(fā)展中的資本新動能》的圓桌論壇環(huán)節(jié)中，杉域資本董事總經(jīng)理王春杰作為主持人，與錫創(chuàng)投聯(lián)席總裁王志行，長沙市長財私募基金管理有限公司總經(jīng)理張韻，杭州文投常務(wù)副總經(jīng)理吳書虹，江西金投私募基金管理有限公司總經(jīng)理余愷，樸棫投資董事長趙元奇，惠州國投黨委副書記、總經(jīng)理兼惠州產(chǎn)業(yè)母基金董事長李俊峰共同對GP的選擇、資本在城市發(fā)展所起的作用等問題，分享了各自的觀點。

《產(chǎn)業(yè)投資新時代》圓桌中，深圳上市公司協(xié)會CVC創(chuàng)新中心首席運營官孫紅丹擔(dān)任主持人，與恒旭資本董事長兼總經(jīng)理陸永濤，吉利資本CEO兼管理合伙人曹項，首鋼基金母基金業(yè)務(wù)管理合伙人侯琳，健瓴資本創(chuàng)始管理合伙人包勝，粵海基金總經(jīng)理喬楷一起就CVC崛起對行業(yè)的影響、CVC的跨界與發(fā)展等問題，交換了各自的看法。

本次論壇還有多場閉門環(huán)節(jié)及平行論壇。其中7月6日晚，鷺江夜話在廈門同安精彩上演。現(xiàn)場匯聚了國投招商、中兵順景、建信股權(quán)、國泰君安母基金、大鉦資本、中金資本、隱山資本、祥峰投資、鼎暉投資、紅杉中國、博裕資本、昆橋資本、愉悅資本、聯(lián)和資本、梅花創(chuàng)投、挑戰(zhàn)者創(chuàng)投、豐年資本、普洛斯建發(fā)等24家重量級投資機(jī)構(gòu)。

重要與會領(lǐng)導(dǎo)還包括廈門市政府、火炬管委會、廈門市同安區(qū)、廈門市金融監(jiān)管局、廈門市發(fā)改委、廈門市財政局、廈門市金融監(jiān)管局、廈門市商務(wù)局等相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)。

學(xué)者和地方機(jī)構(gòu)方面，中國創(chuàng)投協(xié)會副會長、創(chuàng)投委會長沈志群，廈門國家會計學(xué)院副院長鄭涌，金圓集團(tuán)董事長檀莊龍、總經(jīng)理李云祥、副總經(jīng)理薛荷，中國農(nóng)業(yè)銀行廈門分行行長吳剛，廈門銀行副行長劉永斌等，共話發(fā)展。

據(jù)悉，鷺江夜話在廈門市產(chǎn)業(yè)投資基金理事會指導(dǎo)下，在金圓集團(tuán)、廈門市創(chuàng)投協(xié)會、廈門創(chuàng)投、金圓資本、金圓金融管理研究院、FOFWEEKLY等機(jī)構(gòu)積極推動下促成，旨在發(fā)揮基金行業(yè)大咖的智庫力量，為廈門高質(zhì)量發(fā)展提供全球化視野和前瞻性決策參考。

在VIP午餐會上，近百位活躍投資機(jī)構(gòu)出席，與會機(jī)構(gòu)代表與思明區(qū)人民政府領(lǐng)導(dǎo)、廈門市翔安區(qū)人民政府領(lǐng)導(dǎo)，共同探討交流。LPXGP對接會上，200多家機(jī)構(gòu)LP及GP參與，深入交流合作。

“新能源投資論壇”、“專精特新投資論壇”、“醫(yī)療大健康投資論壇”三大平行論壇同期舉行。廈門市集美區(qū)產(chǎn)業(yè)投資有限公司、廈門市思明區(qū)產(chǎn)業(yè)投資有限公司、海發(fā)集團(tuán)分別擔(dān)任平行論壇戰(zhàn)略合作單位，論壇現(xiàn)場近百家垂直領(lǐng)域投資機(jī)構(gòu)共同探討行業(yè)發(fā)展未來趨勢。

大道不孤，眾行致遠(yuǎn)，「2023母基金年度論壇暨第四屆鷺江創(chuàng)投論壇」把風(fēng)險投資屬于“中國時代”的真理與答案更多地呈現(xiàn)出來。