伴隨著硬科技投資賽道持續升溫,半導體及光電顯示等產業發展正廣泛受到關注。6月20日,“2023青島國際顯示大會暨第五屆全球顯示產業行業趨勢發布會”召開,以集聚政府、企業、行業、資本等多方力量,盤點青島產業發展成果,探索顯示產業發展機遇等亮點,吸引了眾多業界目光。

毋庸置疑,近年來青島半導體顯示產業發展風頭正勁,項目落地成果斐然,產業集群雛形已現。同時也有很多人注意到,顯示大會連續兩年花落青島,是因為有一個務實的專注產業的投資機構——初芯集團在貢獻力量。

作為連續兩屆青島國際顯示大會的舉辦方,初芯集團在硬科技產業投資賽道扎根近20年,一向以專注、低調的形象示人。而隨著青島等半導體顯示產業高地快速崛起,全國各區域相關項目、產業園區等加速落地,初芯集團的“3+N”產業投資模式也頻頻出鏡,成為政府、企業、行業等多方力量協同共贏的重要紐帶。

深究之下,這是一個資本通過模式創新,持續提升整合力,并不斷打破效能邊界的故事。

模式創新,資源“整合力”升級

從初芯集團投資模式的創新演變路徑來看,從早期開始,初芯就有別于以頭部企業為原點進行補充性投資的邏輯,而是以更宏觀的格局和客觀的視角整體布局硬科技產業投資版圖。

初芯集團總裁張翀曾對此加以說明:在過去的十幾年里,國內主要以內驅型投資為主,比如在顯示行業,就是各大面板龍頭圍繞自身的供應鏈安全和技術儲備所進行的供應鏈投資。相對來說,初芯集團是國內唯一一家在此賽道耕耘了十多年,且獨立于各大面板龍頭之外的產業投資機構。

這也意味著,初芯拋開母體束縛,具備了更獨立、廣闊的投資視野,并無限降低了資源整合的局限。據此,初芯集團第一階段的“產業+基金+園區”三位一體投資模式應運而生。

定位于整合產業資源全方位賦能被投企業發展,初芯在此基礎上還進一步打造出"一個國內資產+一個國際資產+一個上市公司"的全球投資運營模式。通過投資并購,將海外技術與國內項目進行整合,以國際化視野為中國硬科技領域培養具備國際競爭力的細分產業龍頭。

據了解,初芯集團目前已成功完成了多筆跨國并購,涉及3D蓋板、COF等一批頂尖的日韓企業,為國內相關產業賽道進一步補全技術短板。

2022年在青島亮相的3+N超級投資服務平臺,是初芯對資源整合力量的又一次升級。基于三位一體的模式基礎,該平臺融合政產學研用資多方資源,聯動政府、行業和產業鏈上下游,致力于為企業提供團隊建設、技術指導、產學研合作、供應商和客戶合作及資本運作等一系列指導服務。

與此同時,在模式創新中不斷探索的初芯集團,仍在不斷加碼資源整合力度。最近兩屆青島顯示大會上,接連推出初芯產業創新研究院-斯坦福創新實驗室、青島市光電顯示產業聯盟,通過探索各類資源協同新機制,為芯屏等硬科技企業發展、技術創新提供新的動能。

對于硬科技企業來說,在資金支持之外,初芯的資源整合賦能路線,憑借國際化的布局和更宏觀的視野,為被投企業提供了一套先進的產業投資新玩法。

效能突破,解鎖“招商”技能

資本之道,也是整合之道。隨著初芯集團的資源整合模式愈發成熟,資本的角色也逐漸不再局限于企業的賦能者,而是更深度參與到了區域產業發展中,扮演著更重要的產業集群發展推動者、引導者角色。

“在初芯產業投資模式創新的過程中,我們不僅幫助被投企業完成了融資,實現了技術孵化到量產,從量產到擴大規模的飛躍發展,也超額完成了地方政府對于招商引資,產業集群化發展,強鏈補鏈的現實需要。”初芯集團總裁張翀指出,在現在很多私募機構轉型CVC的時候,初芯集團已經成功將模式升級為CIVC,兼顧地方招商引資和投資促進,串珠成鏈、聚鏈成群,在資源協同賦能中做到了良好的結合。

從青島的芯屏產業發展歷程來看,初芯集團發揮的助推力量不言而喻。今年5月,青島初芯光電產業投資基金正式揭牌。該基金投資方向聚焦半導體顯示領域,致力于以市場化基金管理運營方式,加速引導泛半導體領域優質產業項目落地。

據了解,該基金的成立也是青島市新型顯示產業園“5個1”機制中1支產業基金的落地。該基金將與1個工作專班、1個發展規劃、1套綜合政策、1支專業招商隊伍形成合力,加速推動相關產業集群化發展。

隨著初芯集團在青島半導體顯示產業中的持續深耕,初芯的資金、人才等資源已經逐漸成為當地芯屏產業發展的重要輔助力量。

值得一提的是,在推動青島產業園區建設的過程中,青島初芯基金總經理徐凱旋還被聘任為青島市新型顯示產業園區招商大使,為當地政府提供招商顧問、項目引進等支持。

從CVC到CIVC,初芯集團的資本屬性正在多樣化延伸,資本效能進一步突破。對于地區政府來說,成為了一張閃亮的區域招商名片。

樣板出圈,加速“復制”落地

回歸到初芯集團本身,3+N模式在青島芯屏產業領域成功落地,也是其在硬科技產業投資賽道廣泛布局的一個側寫。

從落地成果來看,初芯通過多方資源整合賦能,一方面很好的作用到了硬科技企業的良性發展運營中,為其提供了超越資金之外的全方位支持;另一方面,也讓政府、行業、產業上下游等力量充分發揮效能,并逐漸通過深度參與得到良好的正反饋,形成多方協同共贏的新生態,最終推動相關產業穩步發展。

讓企業愿意扎根,資金愿意進來,政府愿意推動,行業愿意支持,多方共促之下,產業的落地自然水到渠成。這也為初芯集團在全國硬科技投資版圖的擴張提供了很好的案例。

張翀透露,僅2023年上半年,初芯就先后與海口、福州、蕪湖等地政府達成合作,進一步通過3+N模式復制助力當地發展,并獲得多家地方政府“招商大使”稱號,成為區域硬科技產業集群發展的重要牽引力量。

發展至今,初芯集團的硬科技投資版圖已逐漸顯現,以光電芯片、智能制造、新材料、信息技術等領域為主要投資方向,十幾年悄然布局的各細分領域龍頭開始浮出水面。如泛半導體領域的頎中科技、欣奕華、基本半導體、明泰微電子等;SID存儲領域如憶芯科技等;3D蓋板行業如晶博光電;新材料領域如藍思科技、彩客新材料、智佳能等。

伴隨著初芯產業投資模式的成功和加速復制落地,這些被投企業也一路披荊斬棘,不斷獲得資本青睞,實現IPO,初芯集團也開始走進公眾視野。“應該說,我們十幾年的努力,終于在這個科技實體經濟的好時代,開了花結了果。”張翀表示。