莊股的存在不僅會讓參與其中的股民可能遭受巨大損失，還會擾亂整個資本市場的正常交易秩序，從而對市場造成一些負面影響。

但是，對于A股來說，每年、每過一段時間總會出現那么幾個明顯的莊股，它們往往出現較長一段時間的緩慢穩步上漲，然后突然來一個瀑布式的暴跌，一下就可以將過去幾個月新進入的投資者套牢。

今天A股唯一一個20%跌停的股票大地海洋（301068.sz）就是這樣的情況，深入分析之后發現，這似乎是一場蓄謀已久的“陰謀”。

翻倍牛股突然暴跌

大地海洋這家公司在今天突然暴跌20%之前，感覺一直都沒什么存在感一樣，它的股票表現可以說極其的不“突出”，在過去的9個月中股價每天的波動最大不超過5%的漲跌，期間有兩次跌至5%的情況就顯得特別異常。

然而，就是在這樣不痛不癢的過程中，這只不那么引人注目的股票，從去年9月底到今天大跌前竟然已經翻倍了，區間最大漲幅超過110%，但換手率也高達292%。

但是，今天突然的一個20%跌停，開盤僅3分鐘一下就讓這個翻倍牛股的股價回到了2個多月前的位置去，全天成交超一個億，是過去一個月日均成交的4-5倍，到收盤跌停板上仍有超過2500多萬資金等待出逃！

（大地海洋股價走勢截圖）

（大地海洋分時走勢截圖）

從消息面上來看，大地海洋這只“莊股”今天的突然崩盤暴跌，似乎與公司籌劃一年多的關聯溢價收購案被交易所終止有關。

今天上午午間休盤后，大地海洋發布的公告顯示，公司發行股份購買資產并募集配套資金事項未通過深交所重組委員會審核。

關聯溢價收購遭終止

站在第三方立場的角度看，深交所終止對大地海洋這筆收購案的審核是非常正確的，大地海洋的其他中小股東也應該為此感到欣慰，否則實控人夫婦則可以通過這筆收購從中賺取近10億的差價，而買單的人就是股民！

最早是在2022年1月10日的時候，大地海洋就發布了資產重組停牌的公告，之后在1月24日發布了重組預案，不過這是一筆規模近10億的關聯交易方案。

大地海洋的重組預案顯示，擬通過支付現金及發行股份的方式購買虎哥環境100%股權。其中，以發行股份的方式向唐偉忠、九寅合伙、張杰來和唐宇陽購買其合計持有 的虎哥環境93.50%的股權，以發行股份及支付現金的方式向藍貝星悅、金曉錚、 城田創業和城卓創業購買其合計持有的虎哥環境 6.50%股權，交易價款未確定。

（大地海洋公告截圖）

同時，由于交易對方唐偉忠、張杰來夫婦為上市公司控股股東、實際控制 人，唐宇陽為唐偉忠、 張杰來夫婦之女，為上市公司實際控制人之一致行動人，九寅合伙為上市公司實際控制人控制的企業，為上市公司關聯法人，所以構成關聯交易。

（大地海洋公告截圖）

到了2022年8月16日大地海洋發布了這筆關聯交易的草案，草案中明確了這筆交易的總價款為9.1億，發行股份的發行價為25.28元/股，募資配套資金規模為不超過5.6億。

那么，針對這筆關聯交易值得注意的有三點。

第一，從后來的情況來看，截至2022年9月30日大地海洋總資產只有12.10億、賬上現金更是只有6791.44萬，這種情況下公司卻要上演“蛇吞象”，一下花9.1億去收購。

第二，根據資產評估報告及草案顯示，截至評估基準日2022年4月30日，這筆收購的標的公司虎哥環境凈資產僅為1.07億，交易價款9.1億較標的凈資產溢價743.13%。

(虎哥環境資產評估報告截圖)

第三，根據草案資料顯示，標的公司虎哥環境的實際控制人就是大地海洋實控人唐偉忠。

這其實就是非常明顯的實控人通過上市公司為自己謀私利的行為，空手套白狼白賺8個多億的差價。

這樣的關聯收購方案交易所怎么能允許？

2022年8月30日、9月19日交易所連續兩次向大地海洋下發關注函，要求說明溢價收購和關聯收購的合理性，幾輪問詢和回復下來，雖然深交所在2022年11月21日受理了公司的申請文件，但今年2月28日因文件記載的財務資料過期而被交易所中止，4月11日公司完成財務資料的更新并申請恢復審核。

然而，最終還是沒有通過審核，交易所以“本次交易不符合重組條件和信息披露要求”終止了對此次關聯并購案的審核。

（大地海洋公告截圖）

實際上，在大地海洋上述操作的期間還有一個小插曲。

2022年1月大地海洋剛發布了重組預案之后，在信息敏感期內，2022年2月14日公司高管子女曾出現涉及短線交易的情形，副總經理的兒子在2022年1月27日-2月10日期間短線買賣賺取了4030元的利潤！

十大流通股東換了一輪又一輪

對于大地海洋這只“莊股”來說，短線買賣謀取利益的何止副總經理的兒子，看一下大地海洋近兩年的股東列表就會知道，什么叫“鐵打的營盤，流水的莊”。

大地海洋是2021年9月28日才登陸創業板上市的，上市以來公司十大股東倒還比較穩定，實控人、董事長唐偉忠始終保持38.07%的股權，老板娘張杰來也一直保持5.44%股權沒變，以及第二大股東共合投資一直保持6.84%持股沒變，十大股東中其余股東持股均低于5%。

這樣以來，實際上，不管流通股東列表如何變化，公司都無需發布公告對外公布流通股東的變化情況，因為流通股東中沒有一個股東持股超過5%的！

所以，大地海洋雖然上市不到兩年，但是公司的十大流通股東已經換了一批又一批。其中，最值得注意的就是大地海洋股價開始上漲時的2022年三季度十大流通股東列表變化，完完全全換了一遍。

（資料來源：通達信軟件）

從去年四季度開始到今年一季度，這批在去年三季度新進入十大流通股東之列的股東，開始逐步減持套現，但是由于他們的持股比例均低于總股本的5%，所以并不需要對外披露他們的減持動向。

到今年一季度，去年三季度持股超300萬股的茜倩投資的持股已經降至99.39萬股，其中一季度減持171.19萬股。

綜上來看，是否存在這樣一種可能：大地海洋一方面通過頻繁更換流通股東來抬高二級市場股價，從而增加公司股票的吸引力，另一方面實控人通過對公司的控制權將旗下企業溢價8個億賣給上市公司，自己白賺這8個億的差價，而后在拉高的股價基礎上再進行高位套現，又可以賺一筆？