營業收入持續增長，凈利增速同比有所回落 

8月30日，成都銀行公布了2022上半年年度報告，報告披露了旗下四川錦程消費金融有限責任公司（以下簡稱錦程消費金融）的上半年業績。截至2022年6月30日，錦程消費金融總資產人民幣103.61億元，較去年同期增長1.2%。報告期內實現營業收入人民幣4.98億元，較去年同期增長2.05%；實現凈利潤1.3億元，較2021年同期下降12.75%。

從目前披露上半年業績的消費金融公司情況看，頭部消金公司的營業收入、利潤和資產的增速明顯回落甚至出現了負增長，消金行業整體業績承壓，與宏觀經濟現狀和趨勢基本一致。根據國家統計局發布的數據，今年1-6月社會消費品零售總額同比下降0.7%。而去年同期，社會消費品零售總額同比增長23.0%。

據業內分析人士表示，2022年上半年錦程營業收入和資產規模保持一定增長的趨勢下，凈利潤小幅下跌可能是由于公司加大了撥備力度影響所致。從增提撥備的幅度來看，公司資產的風險表現應該相對平穩。近年來，受宏觀經濟環境不確定性和疫情影響，為增強風險抵補能力，銀行業金融機構普遍加大了撥備計提力度。根據銀保監會披露數據，截至今年二季度末，商業銀行貸款損失準備余額為6萬億元，較上季末增加1744億元；撥備覆蓋率為203.78%，較上季末上升3.08個百分點；貸款撥備率為3.4%，較上季末上升0.01個百分點。

在監管部門引導貸款利率下行的政策導向下，消金行業以高利率覆蓋高風險的粗放經營模式難以持續。因此，大部分消金機構將提升內部精細化營運能力作為其未來發展方向。2022年上半年，錦程消金營業收入繼續保持穩定增長的良好趨勢，公司營業凈利潤率（凈利潤/營業收入）26.1%，位居已披露相關業績的消金公司首位；公司年化ROA為2.40%，處于已披露業績的消金公司前列，一定程度上體現了公司在獲客、融資及精細化運營方面取得的成效。目前已公開披露2022年半年業績情況的消金公司具體如下：

注：根據公開信息整理，N/a表示未披露/收集相關數據

積極招募合作渠道，繼續發力線下業務

據了解，錦程消費金融官網信息顯示目前該公司主打產品有兩款：一款為高額度抵押貸款，無論是全款房、按揭房甚至已抵押房的二次抵押均可申請。此產品單筆貸款金額不超過20萬元，具有還款期長、額度較高、手續便捷的特點。今年以來，公司曾多次發布線下合作渠道招募公告，近期一次招募公告區域覆蓋湖北、四川、湖南、江西、河南、江蘇、廣東、山東、安徽9個省的部分三四線城市。而官網宣傳的另一款為互聯網貸款產品“錦囊貸”。這款產品額度最高三萬元，但因其無需抵押物、僅需最快3分鐘填寫資料即可完成申請的便捷性，也受到眾多年輕人的追捧，逐漸成為錦程消費金融的主力產品之一。同時，公司通過加強線上化服務能力來改善客戶體驗。目前，公司開通了在線貸款、貸款信息查詢、主動還款、開具結清證明和自主解抵等功能，客戶可以在線上辦理面簽業務及還款。

上半年內落地首單銀團貸款，有效拓展渠道融資

隨著資產的快速擴張，錦程消費金融也加快融資補血腳步。今年4月，錦程消費金融官宣完成首單銀團貸款的募集，融資金額達6.3億元。此次銀團貸款由招商銀行擔任牽頭行、天津銀行作為聯合牽頭行，富邦華一銀行、撫順銀行、廈門銀行及招商永隆銀行等多家銀行共同參與。目前公司已構建起包括同業借款、同業拆借、銀團貸款、股東存款、資產證券化等多元化融資體系。

近來年，錦程消金一直堅持以小額、分散為原則，穩步推進線下為主、線上線下融合發展，持續強化大數據風控能力建設，實現了規模、質量和效益協同發展，最近三年（2019年-2021）年公司資產、營業收入和凈利的年均復合增長率在50%左右。在面對行業監管日趨嚴格、互聯網巨頭入局及行業競爭加劇的大環境下，如何進一步開拓業務收獲更多的客戶和利潤將是錦程消金面臨的一個挑戰。