當我國資管業務總規模突破200萬億；當上海宣布加快推進全球資產管理中心建設；當全球資管巨頭貝萊德獲得中國公募基金業務牌照；當資管新規過渡期結束已滿百天，理財產品發行平穩……一切都在昭示著，大資管時代已經到來。各類資管機構藍海競逐，如何謀定而后動？

問道大資管：競爭、創新、混合

近年來，隨著房地產市場的降溫，很多人在尋找更穩健、更理性的投資方式，流入投資市場的長期資金越來越多。我國資產管理規模迅速擴張，各類資管機構跑步入場，大資管時代正式來臨。

據中國基金業協會統計，截至2021年12月底，基金管理公司及其子公司、證券公司、期貨公司、私募基金管理機構資產管理業務總規模約67.87萬億元，同比增長15.1%。我國已經成為全球僅次于美國的第二大資管市場。

至2022年4月18日，資管新規過渡期結束已超過百天，銀行理財轉型不斷推進。與此同時，監管取消對證券公司、公募基金外資持股比例限制，貝萊德等外資資管巨頭獲準進場。資管行業進入競爭、創新、混合經營的時代。

對大眾而言，在大資管時代，即便是理財小白也有機會選擇頭部機構提供的更加合規、安全的投資服務。而隨著產品的凈值化、透明化，以及終端投資者或委托人金融消費意識和素養的提高，要想抓住時代紅利，爭取更多客戶，資管機構就需要在提升投研能力和客戶服務的專業性上不斷努力。

破局三要素：產品、技術、服務

“目前國內資管行業同質化傾向較明顯，與國外資管機構提供的差異化、定制化、專業化相比，還有較大差距。”一位券商非銀金融分析師指出，在經紀業務向財富管理轉型發展過程中，受傭金率下降、行業同質化競爭、其他主營業務發力以及業務轉型等因素影響，資管機構水平提升需要從產品、技術、服務等方面進行綜合提升。

在產品方面，大資管的時代背景下，平臺機構要迎合各種各樣風險偏好和流動性需求的投資者，光靠自己的產品是遠遠不夠的，更需要與同業合作，去發現銀行、信托等其他機構符合自己客戶需要的優秀產品。

作為我國創新型數字化資管平臺的代表之一，星圖金融非常注重產品的豐富性和多元化。目前，星圖金融的基金平臺已經與國泰君安、中信、光大、南方、華夏、招商、易方達、上投摩根等主流基金、券商、資管等公司簽約，上線了6000多只產品。近日，星圖金融又先后聯合南方基金、招商基金、匯添富等國內知名機構，推出投顧服務，為投資者資產配置提供多樣性選擇。

有了多元化的產品，如何實現精準的個性化配置以定向滿足客戶需求？

星圖金融依托AI技術打造的智能營銷系統，做到投資“更懂你”。其中，“知行”營銷決策引擎系統基于星圖金融“知象”客戶自助畫像系統篩選營銷用戶，實現自助式配置營銷活動策略，精準觸達客戶，實現業務精準轉化，降低營銷成本；“知心”AI智慧策略中心基于爬蟲技術、圖像識別技術、NLP技術采集和標準化行業營銷案例，打造了理財等行業案例庫，建立客戶經營精準營銷體系，利用機器學習模型，自動匹配用戶人群、運營渠道和適配產品，大大提升了產品服務質效。

星圖金融不僅將技術應用于產品定制，還應用于服務水平的提升。服務作為軟實力，在大資管時代已成為投資者不可或缺的更高需求，也是能體現各平臺水準、拉開競爭差距的新賽道。

大眾投資者往往喜歡追漲殺跌，不能理性長期持有。同時，行業內存在的基金不以客戶為中心而只是以單純賣產品為目標，無法提供長期的伴隨式服務，常造成“基金賺錢，基民不賺錢”的窘境。針對這一行業痛點，星圖金融利用大數據、金融AI等技術優勢，聯合有投顧資質的基金公司，共同推出“目標盈”，可以在行情大幅波動情況下，以合理的資產配置，嚴格按照數據執行操作，可以有效規避非理性的市場行為，降低追漲殺跌的風氣，幫助投資者收獲“穩穩的幸福”。

此外，為加強投資者教育，星圖金融重點打造了“財顧”這一學習頻道，主打股票、基金、黃金、保險領域的理財資訊和投資經驗分享，邀請券商、基金公司、銀行等持牌金融機構和專業的從業人員，提供理財課堂、大盤走勢、投資策略、保險推薦以及個人投資經驗分享等內容，幫助投資者少走彎路，提升自我財商和賺錢能力。

“授人以魚，不如授人以漁”。開展投資者教育服務，提升大眾金融知識，培養理性投資習慣，不僅是資管機構的社會責任，也是推進資本市場改革發展的一項長期性、系統性工作，對于引導中長期資金進入資本市場、優化投資者結構、促進資本市場穩定運行和健康發展也具有重要的現實意義。

結語

2022年是實施“十四五”規劃的關鍵之年，也是資管行業大發展的初始之年。有專家指出，在未來5年至10年，在零售財富管理市場持續增長、市場機構化程度提升、養老金頂層改革提速、資本市場改革深入、資管新規進一步落地、資本市場雙向開放加速等這些大趨勢的驅動下，中國資管行業將迎來前所未有的發展機遇和黃金期。

不忘初心，方得始終。在雙循環發展新格局下，星圖金融將秉承“為更多客戶提供靠得住的財富管家服務”的宗旨，努力實現自身的產品、技術和服務提升，觸達更多長尾客戶，同時攜手更多同業機構轉型升級，更好助力實體經濟發展。如此，才能不負時代賦予資管行業的機遇和使命。