三陽開泰，穩中求進--卓越基金峰會成功舉辦

2022-01-20 15:58:31 來源：作者：　

摘要：伴隨著中國經濟的穩中有進，以及資本市場的各項改革舉措加速落地，權益資產的吸引力持續提升，資產配置成為高凈值人士的投資必修課。

伴隨著中國經濟的穩中有進，以及資本市場的各項改革舉措加速落地，權益資產的吸引力持續提升，資產配置成為高凈值人士的投資必修課。新財富管理時代，堅定尋找優質標的，通過穩健平衡的資產配置以及守正出奇的投資策略把握投資機遇，成為財富管理機構制勝未來的關鍵。

　　三陽開泰繪新圖，穩中求進迎未來。1月16日，三陽開泰，穩中求進--卓越基金峰會在上海圓滿收官。著名經濟學家、上游機構合作伙伴、中植基金領導與恒天財富高管團隊共聚一堂，共議2022年宏觀經濟與權益市場趨勢，一同展望投資新機遇，攜手共啟新財富管理時代。

　　周斌：穩中求進，向光而行

　　恒天財富股份董事長、中植基金聯席董事長、青島恒天睿信家族辦公室董事長周斌先生以《穩中求進，向光而行》為主題帶來峰會的開場演講。在演講中，周斌指出，財富管理行業正處于新周期時刻，關鍵詞是專業服務、智慧財富、人本主義。他表示，在服務中，要以誠心、用心，換客戶的安心、放心;要不斷延伸服務邊界，將服務觸點的顆粒度做細，發自內心地尊重客戶。

　　恒天財富經過十余年的積淀，在團隊、客戶、恒天親友圈三大維度積累了巨大優勢，并且已經形成了開拓財富管理市場的兩個拳頭，將大力發展集財富規劃、知識成長、圈層生活、產業賦能四大核心功能的恒樂匯財富私享俱樂部。周斌直言，2022年將是恒天財富的創新之年、改變之年、成長之年，希望與優秀合作伙伴一起為客戶打造好理財、好服務、好體驗的“三好”財富管理。

　　蔡建波：掘金冠軍100?，攬勝權益時代

　　接著，中植基金銀杏理財CPO蔡建波先生發表《掘金冠軍100?，攬勝權益時代》主題演講。演講深入解讀公司冠軍100?產品服務體系的篩選邏輯、產品貨架經營管理策略，并對當下產品競爭趨勢進行分析，提出未來權益配置業務規劃。

　　蔡建波指出，在篩選邏輯上，公司以終局思維，輔以實質重于形式、定量為基礎定性補充的兩大原則，搭建基金研究體系，優選產品管理人，進而形成“優、新、全、多、分”貨架經營策略。目前冠軍100?產品服務體系包含62家管理人。其中百億以上規模私募管理人27家，約占私募冠軍100?池71%，約占行業百億私募管理人27%。2022年公司將進一步發力權益資產，尋求更多優質份額，搭建市場一流產品平臺，為客戶提供專業金融咨詢服務。

　　李蓓：2022年宏觀經濟與資產價值展望

　　半夏投資創始人-李蓓女士做“2022年宏觀經濟與資產價值展望”主題演講。談及2022年的經濟展望，她指出在政策出重拳之前，經濟下行壓力大。中國方面，地產深度衰退，短期不會逆轉。基建則受到地方債務控制和賣地收入下滑的影響，發展低于預期，出口也將放緩。美國方面，財政將逐步收縮，貨幣或將加息、縮表，消費放緩，企業資本開支將上升。

　　2022年的資產價值方面，李蓓提出三點：一、國債，尤其短期國債還有上行空間;二、工業商品二季度前后重新下跌;三、股市將震蕩分化，暫時沒有趨勢上漲的動力，不排除階段性恐慌殺跌。在此背景下，穿越牛熊周期的宏觀策略能為投資者帶來更長遠、更穩健的收益回報。

　　曹文俊：似曾相識燕歸來--2022年權益市場展望

　　富國基金權益投資部、高級權益基金經理-曹文俊先生，圍繞“似曾相識燕歸來——2022年權益市場展望”展開主題演講。首先，他指出，當前宏觀政策已然轉向，系統風險概率驟降。基于此，權益基金大時代的根基未動搖，“房住不炒”、銀行理財產品凈值化等政策因素，以及“炒股不如養基”觀念的日益深化，將助力權益基金的蓬勃發展。

　　行業配置建議方面，曹文俊則圍繞市場關注的焦點話題進行詳細地闡述分享。一、逆周期調節政策下受益的房地產、家電領域。二、PPI見頂回落與CPI觸底回升后的食品、機械、消費電子及出口鏈條等領域。三、成長性領域的電動車/汽車智能化。

　　李德輝：底部漸進均衡配置：黎明前的黑暗

　　上投摩根資深基金經理李德輝先生圍繞“底部漸進均衡配置：黎明前的黑暗”做主題演講。首先，談及2022年的宏觀經濟困境，他指出，可能是社融和PPI背離，而股市和社融相關性更強，所以預計股市已見底和磨底，預計股市波動中樞上行。2022年的宏觀經濟將呈現整體前低后高的趨勢。行業方面，“雙碳”將長期利好新能源，電動汽車仍是全市場最亮的星。

　　在居民收入水平持續抬升、房產增值預期發生改變，居民財富向資本市場轉移不可逆的背景下，財富管理機遇較大。個股方面，2022年Beta下降，機會更多，關注具備高ROE且穩定、行業壁壘高、需求端增長無飽和的個股。

　　黃華：把握權益戰略配置價值，滿足居民財富管理需求

　　中歐基金多資產配置策略組投資總監黃華先生蒞臨現場，帶來《把握權益戰略配置價值，滿足居民財富管理需求》的主題演講。黃華談到，在房住不炒、剛兌打破、理財收益率下降的“資產荒”背景下，更多的居民財富配置到了基金市場，尤其是權益型基金。他認為長期看，權益類資產具有較高的配置價值。同時，建議在當前低利率市場環境下，發揮大類資產配置優勢，通過多元化的收益來源，力爭在控制好波動和回撤的基礎上，爭取獲取優秀投資回報。

　　對于短期的市場形勢，黃華指出，股債商總體仍然追求均衡，目前股票相對價值更高。具體來說：1、股票可關注“逆周期”，和與經濟周期關聯性低的穩定消費+科技成長;2、商品可關注供給側驅動型商品。

　　張駿：擁抱時代紅利，泛價值投資穿越周期

　　弘尚投資聯席CEO、合伙人張駿先生，為大家帶來《擁抱時代紅利，泛價值投資穿越周期》的主題演講。張駿指出，價值投資是耐心的人賺沒有耐心的人的錢，當市場平靜無波時，安靜賺企業內生價值增長的錢;當市場瘋狂時，短期兌現太多未來的預期收益，降低倉位。長期來看，即使是一家成熟行業，增速較低的優質公司，也能給投資者帶來不菲回報。總的來說，所有的價值投資本質上都是用盡量低的價格買到盡量好的公司。

　　對于如何做好投資，張駿給出“構建組合策略”的建議：1、對行業、風格、個股集中度進行均衡和優化;2、堅持有充分安全邊際的分步買入策略;3、不斷評估備選標的風險收益比，動態輪換、優化和再平衡;4、標的配置采用個股相對集中、行業適度分散的原則;5、對優質公司以長期持有為主，充分分享公司成長帶來的股價成長。

　　謝曉陽：專業組合投資與量化私募

　　天演資本創始人謝曉陽先生以《專業組合投資與量化私募》為主題，就量化基金話題進行了深入的講解。謝曉陽指出，量化私募具有理解門檻高、需持續跟蹤，以及局限于特定資產類別和風險回報的特征，因此，專業的組合投資者與量化基金是非常契合的合作伙伴。

　　“量化投資的核心是競爭市場上寶貴的超額收益(Alpha收益)，量化投資的核心在于持續的策略迭代能力。”謝曉陽表示，接下來，天演資本將堅持以投資者利益為目標，堅持認真專注做研究的企業文化，做投研驅動型量化管理人，致力給投資人創造長期具有競爭力的回報。

　　資產配置圓桌論壇：虎年投資攻守道

　　在投資獲利的歸因分析中，90%以上的收益是由資產配置決定的，資產配置是長期投資成功的關鍵性因素。那么在新的一年，如何進行平衡性的資產配置，才能在虎年虎虎生威在“虎年投資功守道”資產配置圓桌論壇環節中，中植基金銀杏理財首席投資策略分析師張雷先生特別主持，來自會世資產創始人張議夫先生，保銀私募基金首席經濟學家張智威先生，申毅投資董事長、CEO申毅先生，交銀施羅德基金基金經理劉兵先生，上投摩根FOF基金經理劉凌云女士共聚一堂，展開熱烈的討論，為高凈值人士進行資產配置提供了很多參考。

　　隨著權益市場的蓬勃發展，中國的財富管理行業將是星辰大海，潛力巨大。未來，相信在各位優秀的管理人與恒天財富的攜手同行下，將以資產配置為重要基石為投資者創造更好的投資回報。

　　戰略簽約儀式：全面合作攜手共贏

　　長期以來，恒天財富都致力于與市場頭部知名機構建立廣泛可靠的合作，基于長期合作形成的信任關系以及機構的優良口碑和投資業績，經過恒天財富全球資產配置與產品管理委員會的審核，本次峰會，恒天財富與富國基金、中歐基金、招商基金、天演資本、千象資產、衍復投資6家優質合作機構達成戰略合作，并進行戰略合作協議簽署儀式。

　　截至目前，恒天財富已經與嘉實基金、廣發基金、景林資產、凱豐投資、源樂晟資產、九坤投資、招商基金、富國基金、中歐基金、千象資產、衍復投資、天演資本12家優秀管理人達成戰略合作。本次峰會上，由恒天財富特別準備的、象征著友好合作、福牛開泰的銅牛，承載著無畏天地，縱橫長空，騰飛起宏圖的寓意送到了每一位戰略合作機構的嘉賓的手中。

　　未來恒天財富將秉著友好合作的前提，開展全面戰略合作，為更多的投資者帶來優質的產品及投資服務。同時，恒天財富作為財富管理行業的領軍企業，始終保持平臺企業的開放心態，未來將與更多的合作伙伴達成戰略合作。

　　晚18:30，在經歷了一整天的學習交流過后，卓越基金峰會同心晚宴在宴會廳內盛大開席!隨著2021理財師最喜愛管理人、2021客戶配置首選管理人、2021客戶持倉優選管理人、2021客戶收益冠軍管理人、2021客戶堅定持有管理人獎項的頒發，晚宴的氣氛來達到了高潮。美食、美酒，與精彩的節目表演更給與會嘉賓帶來了意想不到的驚喜。至此，這場匯聚眾多投資專家與金融大咖的財富盛宴圓滿落下帷幕。