近日，隨著一份國家關于整縣（市、區）屋頂分布式光伏開發試點方案的通知流出，A股BIPV概念股連連大漲，本周該概念指數已經大漲超16%，板塊連續多日掀漲停潮。

所謂“BIPV”是指將加工好的光伏標準化配件裝配到屋頂上，簡稱建筑光伏一體化；另一種方式叫“BAPV”，是在現有的建筑上直接裝上光伏配件。

（來源：東方財富軟件）

根據國家發布的這份通知要求，政府機關建筑屋頂總面積可安裝光伏發電比例不低于50%，學校、醫院、村委會等公共建筑可按裝比例不低于40%，工業廠房比例不低于30%，農村居民安裝比例不低于20%。

根據這個比例要求計算，機構預測國內BIPV市場可達萬億規模！

實際上，除了這份政策通知的刺激外，在本月初的2021SNEC展會上，中國綠色供應鏈聯盟光伏專委會就聯合中國建筑科學研究院、隆基股份、森特股份等多家單位發布《推動建筑光伏一體化產業高質量發展聯合倡議》，致力于加速建筑光伏一體化供應鏈協同減碳。

這份倡議的簽署更加將森特股份（603098.sh）與隆基股份（601012.sh）綁定在一起，本周森特股份股價已經走出四連板，大漲50%。

深度綁定隆基，股價半年暴漲4倍

因為BIPV是將標準化光伏配件安裝到屋頂，有別于BAPV直接在現有屋頂上按裝光伏配件，實現光伏配件和建筑材料的一體化，從而帶動了傳統建筑項目，比如屋頂圍護、幕墻、防水等環節。

根據森特股份財報介紹，公司定位于工業建筑與公共建筑金屬圍護行業中高端市場，目前已成為國內建筑金屬圍護行業的領軍企業，曾先后完成了雄安高鐵站、北京大興國際機場、蕭山國際機場等建設任務。

2020年，森特股份實現總營收31.52億、同比下滑6.08%，實現歸母凈利潤1.82億、同比下滑14.15%，對應當年凈利率僅為5.79%。公司2020年業績表現一般，且已經連續2年負增長，更是多年保持低速增長。

（森特股份財務狀況截圖，來源：同花順網站）

這種情況下，森特股份亟需新的業務增長點，而作為全國甚至全球最大的光伏上游硅片生產商的隆基股份也需要不斷的去拓展自己的市場空間和產品應用范圍，故而二者一拍即合！

早在2020年8月7日，隆基股份就發布了首款裝配式BIPV產品“隆頂”，主要面向工商業屋頂用戶。

今年3月5日，隆基股份和森特股份同時發布公告，隆基股份擬協議受讓森特股份1.31億股，占森特股份總股本的27.25%，交易價格12.5元/股，交易對價16.35億。

而當時森特股份的股價僅為9.56元/股，此筆交易溢價30.75%。交易完成后隆基股份成為森特股份第二大股東。

成功牽手全球光伏龍頭隆基股份之后，森特股份的股價也開始一騎絕塵，年初至今該股累計漲幅近4倍，最新收盤價38.24元/股，市值206.04億，半年市值飆升168億。

（森特股份股價走勢截圖）

然而，就在昨天公司股價三連板之后，森特股份在今天突然公告稱，目前公司與隆基股份尚未正式開展BIPV項目工程建設。

不過，市場哪管你這些，管你有沒有真正開展項目，今天股價繼續漲停！

在A股，凡有股價快速上漲之地必有大股東減持。森特股份也不例外，自3月初成功牽手隆基股份之后，隨著公司股價的一路上漲，公司第四大股東翁家恩在6月7日通過大宗交易方式順勢減持697萬股，套現1.49億。

年內“隆基系”悉數大漲

隨著隆基股份在國內和全球的市場越來越大，它的產能及產量擴張的非常之快，公司單晶硅片及單晶組件庫存量較2019年大幅飆升。

（隆基股份2020年財報截圖）

為了更好的消化庫存及搶占市場，隆基股份開始積極的向光伏產業鏈下游延伸。

除了發展BIPV牽手森特股份，還入股半導體單晶硅片廠商中晶科技（003026.sz）成為其第三大股東，同時還綁定單晶硅金剛切線廠商美暢股份（300861.sz）以及間接控制從事光伏、半導體硅料切割機械生產的新三板精選層上市公司連城數控。

目前，隆基股份持股中晶科技9.02%股權，為其第三大股東，該公司自去年年底上市以來累計漲幅超過5倍。隆基股份更是美暢股份的第一大客戶，2019年公司47.28%的營收來自隆基股份，美暢股份今年以來累計漲超90%。

至于連城數控本身就是隆基股份的關聯方，連城數控實控人為李春安和鐘寶申，隆基股份實控人李振國與李春安為一致行動人，而鐘寶申也是隆基股份董事長，此三人為當年蘭大同學，他們共同創立的隆基股份。

而連城數控的股價更是與隆基股份有得一拼，自2016年登陸新三板后至今漲幅超過242倍！

（連城數控股價走勢截圖）

因此，可以看出，無論是牽手森特股份發展BIPV，還是綁定美暢股份、連城數控、中晶科技等進行上下游延伸，本質都是隆基股份光伏版圖的不斷擴大，而隆基股份本身也已經成為全球光伏的領頭羊。

雖然納入“隆基系”版圖的預期無限好，但當下市場對BIPV更多的只是概念炒作，等具體實施和業績落地還需要很長一段時間，投資者應當避免追高被套！