剛剛，上交所公布了上證指數的修訂方法。以下是時報君整理的修改要點。

1、基準日，依然以1990年12月19日為基日，以100點為基點。

2、樣本選擇

樣本股由在上交所上市的股票和紅籌企業發行的存托憑證組成。剔除ST、*ST股。

快評：意味著樣本股票將新增科創板股票及存托憑證。

3、樣本調整

3.1上市后日均總市值排名在滬市前10位的證券，修正為自上市滿三個月后計入指數，其他證券于上市滿一年后計入指數。

快評：這將一定程度上避免中國石油等新股上市初期大漲，隨后股價暴跌拖累指數的情況。

3.2被ST和*ST的，自披星戴帽后下個月的第二個星期五后的首個交易日剔除指數樣本；摘星脫帽的，則按同樣的時間規則納入指數樣本。

快評：剔除ST股，將一定程度上實現優勝劣汰的作用。

4、何時實施？7月22日起實施。

此次滬指調整早有預期。

近段時間以來，調整滬指的編制方法引起市場熱議。在今年全國兩會上，全國人大代表、立信會計師事務所董事長朱建弟在接受媒體采訪時建議適當調整的編制方法，切實提升指數的表征作用及內在穩定性。中泰證券首席經濟學家李迅雷5月25日也發文呼吁，滬指失真問題應引起充分重視。

5月29日晚間，上交所回應調整上證綜指編制方法建議稱，在研究上證綜指編制方法的完善方案時，將充分聽取市場各方意見并借鑒國際最佳實踐經驗，在修訂指數表征功能的同時，應盡量保證與現有指數無縫銜接，保證指數的連續性和穩定性，維護正常的交易秩序。

原先的上證綜指編制方法是，以上交所全部上市股票（包括A股和B股），以樣本股的發行股本數為權數進行加權計算。由于上證指數的編制沒有反映核心指標企業對經濟增長的貢獻，也未能真實反映這些年來經濟發展的結果。對于滬指失真原因，中泰證券首席經濟學家李迅雷總結了一下四點：

最被人詬病的，是部分傳統周期股高價發行，后來連續下跌，例如中國遠洋、中國石油、中國神華、中國鋁業。權重占比較大的中國石油，股價跌到只剩零頭，上市十幾年累計跌幅超過90%，拖累上證指數。而BAT等科技類頭部企業，大部分是在港股或美股上市，無緣A股。

另一個重要的消息是，上交所同日還公布了上證科創板50成份指數。

根據規則，科創50指數由上交所科創板中市值大、流動性好的50只證券組成，反映最具市場代表性的一批科創企業的整體表現。

具體來看，指數簡稱為科創50，指數代碼為000688。以2019年12月31日為基日，基點為1000點。

其樣本股選擇的池子標準為：

具體的樣本股選擇：

同時，單個樣本權重不超過10%，前五大樣本權重合計不超過40%。

根據規則，科創50樣本股每季度調整一次，樣本調整實施時間為每年3月、6月、9月和12月的第二個星期五的下一交易日。每次調整數量比例原則上不超過10%。當標的股被退市時，將臨時調整，予以剔除。

附科創50成份股名單：