近日，工信部發布《關于推動5G加快發展的通知》，這是落實加快5G等“新基建”發展的具體舉措，也是當前5G商用關鍵時期推動5G加快發展的工作指引。

5G消費正在加速，《通知》提出培育新興消費模式，加快用戶向5G遷移。根據工信部統計，截至3月26日，我國5G手機產品類型76款，累計出貨量超2600萬部。可以看到，開年以來，各大手機品牌競相發布旗下新款5G旗艦智能手機。外觀驚艷、性能強大、影像出色、游戲極致、5G和Wi-Fi 6助力等，每一款手機都刷新了受眾對于旗艦的定義。目前，大部分5G旗艦手機的核心搭載了高通驍龍865移動平臺。

在2019年業績漲幅較大的上市公司中，消費、科技兩大主線引領市場。科技密集型行業景氣度較高，背后體現出5G背景下“產業復蘇+國產替代”的總體邏輯，我國目前處于經濟轉型階段，科技興國是大國策，國家相繼出臺多項政策扶持科技產業發展。在國產替代和電子行業復蘇，以及5G建設周期帶動下，相關產業有望繼續受益。

消費電子開啟新賽道藍思科技前瞻布局

除了中上游的基站建設和通訊設備端，5G下游應用端智能手機也會受益。目前，5G商用化進程加速，智能手機結構件型材迭代更新，在5G通信等技術推動下，手機后蓋去金屬化進程加快，這為玻璃、陶瓷、藍寶石等非金屬材料帶來巨大的市場空間和發展機遇。藍思科技，作為這個領域的龍頭企業就是核心受益標的。

2019年業績實現大逆轉的藍思科技在近期機構調研中提到，2019年的超預期增長為2020年持續向好奠定了堅實的基礎。近期，公司的生產與經營均按計劃有序進行，受益5G新周期，前三季度訂單充足，各園區的生產與管理團隊士氣旺盛，公司實際控制人、高管團隊及各層級管理團隊對公司未來充滿信心。

目前5G通信技術在全球各主要國家和地區逐漸開啟了大規模的商用落地，智能手機、智能可穿戴設備、智能汽車等市場即將出現一輪新周期的升級換代需求，尤其是在智能手機市場，中國移動終端公司副總經理汪恒江表示，預計2020年，5G手機、行業終端均超百款，5G手機市場規模將超1.5億部。

5G設備的更新換代必然導致市場對相關部件的需求大幅增長，站在行業角度，5G的快速發展給居于供應鏈頭部位置的藍思科技帶來了極大的發展和上升空間，其主要產品——玻璃、藍寶石、陶瓷等材質的外觀防護零部件及組件，已經廣泛應用于中高端智能手機、平板電腦、筆記本電腦、智能可穿戴設備、智能汽車、智能家居等視窗及外觀防護領域，這類產品在5G時代將發揮的作用不言而喻。

基于創新發展戰略眼光，藍思科技也在持續進行新技術、新工藝、新材料及新產品的創新與研制，2019年研發的各類高技術門檻核心產品，如瀑布式3D玻璃、磨砂質感一體式玻璃后蓋、幻影效果玻璃后蓋等，更能夠充分滿足安卓陣營為實現瀑布屏、水滴屏、3D炫彩等熱門概念效果而產生的廣泛需求。

5G加快與垂直應用融合發展

中國信通院政策與經濟研究所戰略研究部主任劉鐵志認為，5G應用將激發新型消費，加快商用進程，直接推動5G手機、智能家居等終端消費，培育諸如超高清（4K/8K）視頻、虛擬現實/增強現實（VR/AR）等新型服務消費。5G應用還將釋放生產潛力，加快向工業、交通等垂直行業深度融合，開啟產業互聯網新藍海，推動數字經濟實現消費互聯網和產業互聯網經濟雙輪驅動。

物聯網生態不斷成熟背景下，具備獨立通訊功能的智能手表應用場景隨之拓展。藍思科技憑借強大的新材料研發創新及量產能力，與蘋果、三星、華為、小米、Fitbit等可穿戴龍頭企業建立長期穩定的戰略合作關系，批量供應其多款主打產品的玻璃/藍寶石保護蓋板、陶瓷機殼與組件、觸顯模組及金屬組件等，并提供部件貼合和組裝等服務。Gartner預計19-21年智能手表銷售額CAGR為30.2%，藍思科技有望通過垂直資源整合帶來持續業務增量。

5G被視為推動車聯網快速發展的賦能器。智能駕駛興起之際，以中控屏為核心的車控電子需求逐步起量。藍思科技方面表示，公司已成為特斯拉全球一級核心供應商，向特斯拉中國上海、美國等工廠供貨超過一年，并在多款暢銷車型的汽車電子整部件開展技術創新、工藝研究和批量生產合作。華泰證券認為，隨著車聯網生態逐步形成，車控電子在傳統車及新能源車中的滲透率將不斷提升，藍思有望通過與頭部客戶共同研發卡位行業技術風口，加速訂單落地從而帶來新的盈利增長點。

在工業互聯網方面，此前工信部下發的《關于推動工業互聯網加快發展的通知》多處提及“5G+工業互聯網”。藍思科技在智能制造方面已達到消費電子產品制造業的全球領先水平，未來將在已有的自動化生產線及已搭建完成的“藍思云”大數據平臺基礎上，持續向各個工廠全面導入自研的工業互聯網平臺，優化現有生產線，繼續推進其他工序的智能升級與研發，不斷提高公司的智能制造水平、生產效率和良率。