可穿戴設備正在成為下一個巨頭廝殺的紅海戰場。

放眼中國市場,智能手機行業的存量市場紅海競爭態勢有過之而無不及,根據IDC的數據報告顯示,華為、oppo、vivo、小米和蘋果組成的領跑陣營已經占據了中國市場超過90%的份額。

在這樣的大背景下,一眾硬件科技領域玩家紛紛開始尋找新的增長點,除了發力5G手機等深耕智能手機行業需求之外,業務邊界的橫向擴張已經成為了前者們所矚目的一個重要方向,可穿戴設備就是其中一個非常典型的領域。

近日,IDC發布了2019年第四季度的全球可穿戴設備季度季度報告,印度在這一新統計數據中絕對引人注目。印度本地市場在可穿戴設備出貨量方面再創歷史新高,整體同比增長168.3%,共售出1490萬臺,其中,手表利基市場在2019年同比增長77.5%。

盡管受到疫情影響,但是IDC依然認為可穿戴市場在2020年將保持30%左右的增長。一方面疫情讓更多消費者意識到健康的重要性,可穿戴手環、手表以及其他健康相關產品不斷受到用戶的關注;另一方面,疫情也將激發未來一些新產品的創新,如可穿戴消毒、防護等設備。

美國斯克里普斯研究所最近一項研究表明,可穿戴設備或將有助于預測流感爆發時間。來自靜息心率和睡眠可穿戴設備的數據發現,與目前的監測方法相比,美國五個州對流感類疾病的實時預測得到了改善,該研究結果被發表于《柳葉刀數字健康雜志》。

5G概念下智能穿戴設備行業的發展,玻璃外觀件、藍寶石以及陶瓷新材料的市場需求亦進一步得到開發。對于全球觸控功能玻璃面板領先的供應商藍思科技(300433.SZ)而言,產業鏈已處在爆發前夕。

產業鏈人士透露,目前蘋果對于藍寶石材質極為熱衷,其中Apple Watch對藍寶石單晶的采購量已超過全球藍寶石單晶總產量的18%,價格昂貴的藍寶石有作為智能終端外觀件的趨勢,加之目前國內藍寶石制備技術已趨于成熟,上游相應產業有望借5G時代可穿戴材料需求爆發,迎來新一輪發展。

記者亦了解到,藍思科技從幾年前便開始著手新材料的研發布局,在3D玻璃、藍寶石面板、陶瓷面板等新材料領域專有技術數量均居于行業前列,公司已具備了藍寶石防護屏產品的設計和生產基礎,擁有成熟的藍寶石長晶設備制造、藍寶石生產、后段加工的全產業鏈生產制造能力,還具備了從粉體加工、多種工法鑄型、高溫燒結到精細加工等完整的陶瓷工藝技術及規模化生產能力。客戶涵蓋A客戶、華為及三星等頭部優質客戶,持續領跑可穿戴設備細分領域。

從目前的市場趨勢來看,以智能手表、智能手環等為核心的可穿戴設備經過多年潛心發展,是手機以外較大市場規模的智能設備。隨著5G技術的快速發展,依托以深度學習為核心的人工智能技術和大數據應用,可穿戴設備行業將會迎來爆發式發展。

廣證恒生分析稱,藍思科技為全球可穿戴外觀件及零部件龍頭企業。依據IDC預計,2023年可穿戴設備全球出貨量有望突破3.02億臺,2019-2023年CAGR為12%,整體處在增量市場中。其中智能手表和TWS耳機出貨量預計占比78.48%,占據可穿戴市場主要份額。公司是全球主要可穿戴設備品牌廠商的核心戰略一級供應商,公司的玻璃、藍寶石、陶瓷、觸控等產品均大份額地應用在中高端可穿戴設備上,同時,公司結合行業最完備的貼合技術與業務量產實力,不斷深化一體化制造優勢,不斷提高可穿戴設備外觀及零部件的交付門檻。綜合公司業務布局及客戶優勢,公司有望持續受益可穿戴設備高景氣度。

中金電子與通信表示,Apple Watch業務是藍思科技一大亮點。Apple watch是蘋果旗下最具成長性的品類之一,中國移動eSIM一號雙終端業務正式運行并支持Apple Watch蜂窩版,或將刺激Apple Watch中國市場銷量。藍思科技是Apple Watch陶瓷&藍寶石結構件主要供應商,良率、份額表現出色。我們預計大客戶2H20新款Watch也將迎來大改款,出貨表現值得期待,藍思科技亦將受益于量價齊升的機會。