區塊鏈發展至今已經有10個年頭了,縱觀整個區塊鏈的發展史,我們可以看到這波瀾壯闊的時代,已經誕生許多個“財富密碼”般的項目。在這趟時代的快車上,漲幅已達上萬倍的BTC、ETH、XRP已經成為了數字貨幣市值的前三甲,而獲得數百倍、數十倍的項目也已經成為Coin Marketcap上前20名的項目。

縱觀這些成功、或者走向成功的項目,顯然是許多投資者努力尋找的“財富密碼”。那么,今天我們來盤點一下這些“百倍幣”的硬核基因,以期未來我們也能參與孵化潛在的“百倍幣”項目。

1.時代造英雄

要造就一個具備巨大漲幅的區塊鏈項目,必然是需要集“天時、地利、人和”為一身的。這其中,“時代”就是一個關鍵的因素。

比特幣(BTC)是第一個成功實踐區塊鏈技術的項目。貫徹至今,它依然是整個區塊鏈行業的標桿項目。這個項目極具跨時代意義,因為它第一次讓人意識到分布式商業模式的顛覆性。比特幣(BTC)也是第一次利用分布式運營的方式取代了中央銀行發行貨幣與維持貨幣價格穩定的模式,讓人意識到金融權力原來可以下放到分布式運營的網絡。

但是,即使后來者再怎么仿照比特幣提出“新型數字貨幣或價值儲值媒介”項目,都難以達到比特幣的漲幅了。畢竟,金融市場上,貨幣或價值存儲媒介往往不是需要多個,而只需要大眾共識程度最高的一個即可。而且,比特幣的誕生,是處于2008年全球金融危機爆發時期。這個時間,有許多不再信任銀行的大眾,急需這么一種分布式運營的數字貨幣來取代中心化發行的法幣。而在獲得大量用戶支持后,比特幣也成功轉向“數字黃金”的方向發展,成為許多投資者避險資產選擇之一。

在這個以發行數字貨幣為目標吸引人們眼球的時代,往往改進電子貨幣性能、加密性、易用性等為噱頭,即可獲得了投資者的青睞。這時候誕生了“比特幣是金、萊特幣是銀”的LTC、為全球地區提供跨網關服務的XRP(瑞波幣)、有加密性更好的XMR(門羅幣)等。當然,還有許多短暫出現輝煌但目前逐漸走向下跌的狗狗幣(DOGE)、萌奈幣(MONA)等等。

這個時代,誕生了許多“百倍幣”項目,但顯然回頭來看,推動不算大,因為它們更聚焦貨幣領域,卻沒有讓區塊鏈技術走向更大規模應用的階段。

如果說2016年前,以發行數字貨幣為目標的項目都可能獲得短暫成功,那么2016年的時代就轉變為更為實用的階段。

2016年至2017年期間,隨著以太坊(ETH)的大熱,人們開始意識到區塊鏈的技術遠不至于用來實現一個“全球性數字貨幣系統”而已,應該是走出貨幣的范疇,結合更多應用場景來推動社會發展。這個時代,就是由以太坊引領的公鏈+DAPP(分布式應用)時代。

通過打造智能合約的概念,人們意識到區塊鏈原來就可以像互聯網時代的操作系統一樣,具備開啟新的技術時代的潛能。與此同時,以太坊的1CO模式更是成為DAPP的分布式融資渠道(后因風險較大被政策禁止),讓投資者看到了DAPP能夠在以太坊上完成技術+資金融合啟動的可能性。當然,利用ETH進行1CO的區塊鏈項目,也源源不斷地為ETH的價格提供了造血功能。

因此,在2016年-2018年這個時代,只要能夠仿照ETH的1CO模式、改進相應技術底層的公鏈項目,都能快速獲得成功的機會,比如熟知的小蟻幣(NEO)、QTUM(量子鏈)、GXS(公信寶)等。當然,利用這些公鏈發布的明星DAPP,也通過1CO的創新融資方式獲得了巨大增幅,例如立足于顛覆谷歌瀏覽器的BAT(注意力幣)、致力于加密社交的SNT(Status)等。

但是隨著1CO模式被政策的禁止,分布式應用項目火熱也大大消退。當浪潮退去時,我們才發現,鑒于底層公鏈的技術性能極度不成熟,這些DAPP所描述的愿景往往只是一紙白皮書的空談而難以實現。因此,屬于闡述區塊鏈概念而獲得投資者青睞的時代也逐漸遠去,下一輪“百倍幣”的浪潮,應該屬于落地大規模商業應用的時代。誰能盡早地打造一個“性能優越”的公鏈+大眾使用的DAPP生態,那么其公鏈代幣+殺手級DAPP代幣就能夠獲得下一個時代的青睞。

2.技術是核心

當然,愿景誰都會講述,趨勢也會逐漸被人看到,能夠支撐項目價值的,仍然需要回歸到核心的價值——技術創新。

當每個時代來臨時,有許多區塊鏈項目都抓住了當時的趨勢,獲得了時代的青睞。但與此同時,有相同概念與愿景的項目也不在少數。在競爭的過程中,能成為“百倍幣”的項目卻不多。這其中,項目的技術創新程度就是核心的因素。

畢竟,當項目具備每個階段最創新的技術點時,將能夠描繪出更遠大的愿景、更高的話題熱度、更好的可行性,這些也才成為投資者愿意時刻關注的方向。

比特幣(BTC)以PoW共識算法成功地創造了第一個可行的“數字貨幣”系統,這是當時最為劃時代的技術創造。集眾多加密極客的青睞,這個開源項目也獲得了許多技術人員的支持。

以太坊以“智能合約”開創了公鏈時代,立足于將區塊鏈技術運用在操作系統領域,使得人們意識到區塊鏈技術的巨大潛力。目前,ETH的開發社區也是全球最大的開源區塊鏈項目社區。而XRP(瑞波)則是憑借打造一個全球可流通支付的虛擬貨幣網絡,通過網關的方式降低各個地區使用虛擬貨幣的復雜門檻。

EOS則是憑借創造性的DPOS共識算法,打造了一個性能較高的公鏈網絡,成為了目前大熱的公鏈項目。ADA(Cardano代幣)則提出分層的生態體系設計,當年也被成為“日本的以太坊”。XMR(門羅幣)則提出了“環簽名”加密算法,使得數字貨幣加密性更好,并且可以分權管理,成為不可追蹤的數字貨幣替代品。

DASH(達世幣)提出了“混幣技術”,提供了匿名程度更好的數字貨幣,目前廣受信用卡商喜愛。NEO則提出了授權的拜占庭容錯機制(dBFT),當年推動了公鏈性能更向前一步。IOTA則是第一個采用DAG技術的區塊鏈項目,并致力于解決物聯網難題。而Cosmos與Palkadot則成為“跨鏈雙雄”,成為走向未來“多鏈互聯”的技術底層。

很顯然,想要成為每個時代風口浪尖的“百倍幣”,這個區塊鏈項目則必須有著獨特的技術創新點,從而完成每個階段的區塊鏈技術難題,推動這個行業前進與發展。

目前來看,區塊鏈技術距離真正的成熟,還有許多路需要走。這意味著,還有許多“百倍幣”能夠通過獨特與高超的技術能力,去獲得新時代的青睞。

3.共用是關鍵

當然,技術創新是核心的因素,但以金融的角度來看待每個數字貨幣,廣泛的共用性則也是關鍵的因素。

技術創新的特征能夠引起人們的廣泛關注,但最后只有獲得資本的青睞、用戶使用的滿意的項目才會走向更遙遠的未來。

在區塊鏈早期發展時,許多項目都標榜自己的技術通過改進POW或者POS算法以及大咖的站臺,就能夠獲得許多投資者的青睞。但當用戶參與私募或者公募后,上了交易市場就能發現項目并沒有過多買盤,引發了價格的一瀉千里。這種利用信息不對稱獲利的時代,也逐漸遠去。市場逐漸的透明,讓用戶意識到,成功的區塊鏈項目必須需要有大量的用戶買單與認可,方能在市場站穩腳。因此,共用性成為了項目的關鍵。

比特幣早期作為小眾的技術產物,其實也沒有獲得大量的資金支持。但2015年一個名為3M的國際項目宣布比特幣作為其入金渠道后,吸引了許多用戶參與到比特幣的交易中,并逐漸認可了比特幣的價值。這使得當年比特幣在這些不斷加固的買盤力量下,成功地飆升到1000多元,成就了當年的牛市。這種共用性,使得比特幣以及其他數字貨幣建立了強大的交易生態。

以太坊在2017-2018年成為了飆升萬倍的數字貨幣,也是在于人們意識到以太坊極具“共用性”。ETH作為以太坊的網絡代幣,當區塊鏈項目利用以太坊打造DAPP時,這些創業團隊都利用ETH作為募集資金的渠道,這種1CO模式讓大眾獲得成為DAPP天使投資人的機會。而1CO模式的成功,使得大量的用戶需要購買ETH來投資DAPP,因此源源不斷的DAPP項目造就了ETH不斷加固的買盤,這使得ETH成為了當年的傳奇。

因此,這種“百倍幣”的底層邏輯就是“共用性”。只有吸引了巨大用戶“共用”,才能有進一步的“共識”,打造用戶自治的區塊鏈項目。

在過去的2019年中,我們也看到了不少巨大漲幅的項目,這基本有兩種類型的模式。一種是以BNB(幣安幣)、HT(火幣平臺)、OKB(OKEx平臺幣)的交易所平臺幣,另一種則是VDS領頭的共振幣。

三大交易所的平臺幣在過去的一年內,最高曾獲得數倍乃至十幾倍的漲幅,其背后的邏輯也是與ETH的1CO模式類似。以交易平臺的信譽作為發行項目幣的擔保、并以平臺幣作為入金渠道的1EO模式成功讓BNB、HT、OKEx等幣成為了用戶入金的渠道。當用戶資金都通過平臺幣獲得投資渠道后,平臺幣則在越來越大的共用后獲得了成功。

與此同時,VDS則在交易平臺上獲得數十倍的漲幅。這種共振幣的邏輯,也是通過“共振交易”的方式使得用戶在VDS生態中獲得參與交易、投資、加密社交等特權。通過打造VDS成為用戶參與整個生態與交易市場的唯一入金渠道后,大規模的用戶參與需求就造化成VDS“共用”。接著,通過引導這些“共用”VDS的用戶轉化成為自治網絡的共識,VDS成為了市場的一枝獨秀。

因此,盡管2019年的大行情較差,但這些在過往一年獲得巨大成功的項目仍然告訴我們:要先獲得用戶“共用”,在引導這些用戶參與網絡的“共識”,才能吸引足夠大規模的用戶維持項目代幣的價值。

總結

2017年那波百年不遇的大牛市退潮后,滿地雞毛,那個靠一個五毛黨的白皮書,僅靠某幾位大咖站臺喊單就能動輒漲幾十倍上百倍的時代已經一去不復返了。未來的百倍項目會越來越像傳統的上市公司一樣具有成為獨角獸的硬核基因。

我歸納為三個特征:

(1)符合大趨勢順勢而上。

(2)具備創新的技術亮點。

(3)特定場景被廣泛共用。

區塊鏈已經進入了一個“先共用,再共識”的新輪回。單純的一個技術類項目如果沒有廣泛的商業場景被“共用”是難以持續支撐起商業價值的。未來,百倍的項目還會層出不窮,會誕生在越來越多的接地氣的應用場景中,誕生于有傳統資本、傳統行業資源參與和孵化的項目中。